COMUNICAZIONE DI MARKETING
Opportunità sotto la pari: la selezione settimanale aggiornata
La selezione di Certificati e Bond acquistabili sotto la pari. Soluzioni pensate per entrare a prezzo scontato sul nominale mantenendo un ampio margine rispetto alle barriere.
Per chi cerca rendimento senza rinunciare a un buon margine di protezione, i certificati a sconto rappresentano una strada interessante. Acquistare a un prezzo inferiore al valore nominale amplia il potenziale guadagno a scadenza e, allo stesso tempo, allarga la distanza dalle barriere, offrendo un cuscinetto più ampio. A questo si aggiunge il consueto vantaggio fiscale tipico dei certificati: la classificazione di premi e capital gain tra i "redditi diversi" consente la compensazione delle minusvalenze accumulate nello zainetto fiscale.
Ogni settimana proponiamo una selezione aggiornata di certificati e bond strutturati con prezzo sotto la pari, ordinata per categoria in modo da rispondere ai diversi profili di rischio-rendimento.
Indice:
Certificati a Capitale Protetto
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Payoff | Protezione / Trigger | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3278062115 | BNP | Capitale Protetto 100% a premi | SOLEU 10Y | 3,50% semestrale con memoria (7% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premi 3,37% Trigger Autocall 2,70% |
94,32 EUR |
| 2) XS3278062628 | BNP | Capitale Protetto 100% a premi | USD CMT 10Y | 3,05% semestrale con memoria (6,10% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premi 4,8% Trigger Autocall 3,6% |
95,48 USD |
| 3) XS3387430682 | BNP | Capitale Protetto 102% a partecipazione | Solactive Developed Markets Aerospace and Satellite EUR VT Index | Partecipazione 200% a scadenza (no cap) | Protezione 102% a scadenza | 98,43 EUR |
| 4) XS2878569891 | SocGen | Capitale Protetto 100% a premi | Solactive BTP 10 Annual Comp. Yield Index | 1,375% semestrale con memoria (5,5% annuo) |
Protezione al 100%; Trigger Premio 4,10% Trigger Autocall 3,50% |
98,620 EUR |
| 5) XS3251190479 | BNP | Capitale Protetto 100% | BNP Paribas Exane Nuclear Economy RC5 AR Index | Partecipazione 200% a scadenza (no cap) | Protezione 100% a scadenza | 98,72 EUR |
| 6) XS2878569628 | SocGen | Capitale Protetto 100% a premi | Solactive BUND 10Y 11am Yield Index | 1,25% semestrale con memoria (5% annuo) |
Protezione 100% a scadenza | 98,77 EUR |
| 7) XS2878580609 | SocGen | Capitale Protetto 105% | SGI Global AI Infrastructure VT 8 Index | Partecipazione 110% | Protezione 105% a scadenza | 99,45 EUR |
| 8) JE00BS6BZ636 | Goldman Sachs | Capitale Protetto 100% a Partecipazione | FTSE MIB | Partecipazione 100% (cap 45%) |
Protezione 100% a scadenza | 99,47 EUR |
| 9) XS3183915720 | Barclays | Capitale Protetto 100% a Partecipazione | Kospi 200 | Partecipazione 100% (cap 58%) |
Protezione 100% a scadenza | 99,53 USD |
| 10) XS3183915993 | Barclays | Capitale Protetto 100% a Partecipazione | Nasdaq 100 | Partecipazione 100% (cap 35%) |
Protezione 100% a scadenza | 99,74 USD |
| 11) XS2878580609 | SocGen | Capitale Protetto 105% | SGI Global AI Infrastructure VT 8 Index | Partecipazione 110% | Protezione 105% a scadenza | 99,45 EUR |
| Codice ISIN | Emittente | Tipologia | Reference Entity | Premi | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3266627044 | BNP | Credit Linked Certificate 10Y | UniCredit (SUB) | 4,67% annuo (pagato trimestralmente) | 9602,68 EUR |
| 2) XS2878551410 | SocGen | Credit Linked Certificate 10Y | Enel (SEN) | 3,9% annuo (pagato trimestralmente) | 967,89 EUR |
| 3) XS2878551337 | SocGen | Credit Linked Certificate 10Y | Eni (SEN) | 3,9% annuo (pagato trimestralmente) | 971,11 EUR |
| 4) XS3266626582 | BNP | Credit Linked Certificate 10Y | Intesa Sanpaolo (SUB) | 4,6% annuo (pagato trimestralmente) | 9741,86 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia Certificato | Sottostanti | Premio | Barriere | Prezzo Offer (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) IT0006776360 | Santander | Maxi Cash Collect | AMD - Micron - Intel - STM | 33% iniziale e poi 1% trimestrale con memoria | 50% Premi e scadenza | 899,95 EUR | Intel; 40% |
| 2) XS3127856253 | Citi | Low Barrier Airbag Cash Collect | AMD - Infineon - Intel - Oracle | 1,25% mensile con memoria (15% annuo) | 40% Premi e 30% Scadenza + Airbag 30% | 910,36 EUR | Intel; 59% |
| 3) XS3403282133 | BNP | Airbag Cash Collect | SpaceX | 0,9% mensile con memoria (10,8% annuo) | 45% premi e scadenza + Airbag 45% | 934,39 EUR | SpaceX; 38% |
| 4) XS3409590943 | BNP | Memory Autocall Cash Collect | Prysmian - Amphenol - Corning | 2,10% mensile con memoria (25,2% annuo) | 50% Premi e Scadenza | 93,48 EUR | Prysmian; 46% |
| 5) IT0006775982 | Natixis | Maxi Cash Collect | STM - Prysmian - Leonardo - UniCredit | 22,3% iniziale e poi 1% trimestrale con memoria | 50% Premi e Scadenza | 955,25 EUR | Corning; 36% |
| 6) IT0006776006 | Natixis | Memory Autocall Cash Collect | Stoxx Europe 600 Telecomm - Stoxx Europe 600 Basic Resources - Euro Stoxx Technology - Euro Stoxx Banks Index | 0,618% mensile con memoria (7,42% annuo) | 55% Premi e Scadenza | 962,4 EUR | Stoxx Europe 600 Basic Resources; 38% |
| 7) XS3402052198 | Barclays | Fast Low Barrier Cash Collect | Banca MPS - STM - Leonardo | 0,92% mensile con memoria (11,04% annuo) | 40% Premi e 30% Scadenza | 97,66 EUR | STM; 66% |
| 8) IT0006775719 | Santander | 9 Premi Fissi Cash Collect | Enel - RWE - Total Energies - Siemens | 1,3% mensile con memoria (15,6% annuo). Primi 9 fissi. | 50% Premi e Scadenza | 976,78 EUR | Siemens; 45% |
| 9) XS3127856337 | Citi | 6 Premi Fissi Low Barrier Cash Collect | Leonardo - Moncler - Prysmian - STM | 0,896% mensile con memoria (10,75% annuo) | 40% Premi e 20% Scadenza | 982,08 EUR | STM; 77% |
| 10) DE000UR0A4S0 | Unicredit | Memory Autocall Cash Collect | EURO STOXX 50 - Nikkei 225 - S&P 500 | 1,6% trimestrale con memoria (6,40% annuo) | 50% Premi e Scadenza | 98,26 EUR | Nikkei 225; 47% |
I Bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Payoff | Valuta | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3281951783 | Societe Generale | Fix to Inverse Floater | Primi due anni cedola del 6% (pagata mensilmente), poi 6% - Euribor3M | Bond EUR | 94 EUR |
| 2) XS3363295661 | Goldman Sachs | Fix to Inverse Floater | Primi due anni cedola dell'8,25% (pagata mensilmente), poi 825% - Sofr 1A | Bond USD | 99,5 USD |
| 3) XS3183913600 | Barclays | Bond Digital su SOITA10Y Index | 3,5% semestrale con memoria (7% annuo). Trigger premio: 4,1%; Trigger autocall: 3,4% | Bond EUR | 99,5 EUR |
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Roadshow Websim | settembre, ottobre 2026
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