Analisi Fondamentale Italia

Ricavi in crescita grazie al backlog e a Vega; margini e cassa penalizzati dal mix ma temporanei. Prospettive positive e stime aggiornate.

Titolo volatile per timori sul Medio Oriente, ma risultati e ordini solidi; progetti operativi, guidance confermata e view positiva.

Ricavi in calo per domanda debole: Cooking e Motors frenano. Margini sotto pressione, costi e cassa sotto controllo; management cauto nel breve.

Com.Tel, SI italiano in crescita post IPO, amplia l’offerta con acquisizioni e punta su cloud e cybersecurity con business model scalabile.

Risultati attesi deboli per transizione MVNO e ritardo Poste Mobile; recupero dal secondo trimestre con prezzi, Enterprise e transformation plan.

ENI: trimestre leggermente sotto le attese per debolezza nel Downstream; scenario 2026 rivisto e buyback potenziato

Trimestre solido e guidance in miglioramento; stime riviste al rialzo, ma valutazione già riflette aspettative e limita il potenziale futuro.

Dopo i risultati e la call col management: margini e cassa in miglioramento, maggiore visibilità sul backlog e stime aggiornate.

FY25 evidenzia stabilizzazione e avanzamento del turnaround, con focus su Extra Large e C&I; stime riviste e valutazione DCF con rating OUTPERFORM.

Anno di trasformazione: ricavi stabili ma margini in calo. Razionalizzazione del perimetro, focus su Allcore Mind e modello multicanale.

Risultati trimestrali con margini solidi in Asset Based Services, cassa e ordini migliori; guidance confermata, attenzione a rischi logistici.

Ricavi del trimestre solidi trainati da Asia e canale DTC; outlook confermato, rischio geopolitico legato ai flussi turistici, brand resilienti.