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Certificati e Bond a sconto: la selezione di fine estate
La selezione aggiornata di Certificati e Bond con prezzo sotto la pari. Una selezione per tipologia e profilo di rischio, dai Capitale Protetto ai Cash Collect, fino ai Bond strutturati.
La fine di agosto è alle porte, ma l'investitore attento sa che settembre non aspetta: si prepara. E prepararsi, sui certificati, significa spesso trovare quelle occasioni che ai più possono passare inosservate, ma che sanno regalare non pochi vantaggi. Il prezzo sotto la pari è sicuramente uno dei fattori da tenere sott'occhio: acquistare un titolo a sconto permette di pagare meno di quanto verrà rimborsato a scadenza o al richiamo, trasformando quel divario in un potenziale guadagno in conto capitale che si aggiunge ai premi. Con in più il vantaggio fiscale della categoria: premi e plusvalenze, in quanto "redditi diversi", restano utili per compensare le minusvalenze in portafoglio.
Indice:
Certificati a Capitale Protetto
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Payoff | Protezione / Trigger | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3404933890 | BNP | Capitale Protetto 100% a partecipazione | SpaceX | Partecipazione 100% a scadenza (cap 70%) |
Protezione 100% a scadenza | 986,1 USD |
| 2) XS3387430682 | BNP | Capitale Protetto 102% a partecipazione | Solactive Developed Markets Aerospace and Satellite EUR VT Index | Partecipazione 200% a scadenza (no cap) | Protezione 102% a scadenza | 98,7 EUR |
| 3) XS3183924805 | Barclays | 6 Premi Fissi Capitale Protetto Digital | Solactive BTP 10 Annual Comp. Yield Index | 1,8% trimestrale con memoria (7,20% annuo). Primi 6 fissi. |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premio 4,20% Trigger Autocall 3,40% |
995,54 EUR |
| 4) XS2878580609 | Societe Generale | Capitale Protetto 105% a partecipazione | SGI Global AI Infrastructure VT 8 Index | Partecipazione 110% a scadenza (no cap) | Protezione 105% a scadenza | 999,78 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Reference Entity | Premi | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3125667371 | Citi | Credit Linked Certificate 10Y | Intesa Sanpaolo (SUB) | 5,18% annuo (pagato trimestralmente) | 9984 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia Certificato | Sottostanti | Premio | Barriere | Prezzo Offer (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3401620219 | Barclays | All Coupon Cash Collect | Banca MPS - STM - Leonardo - Commerzbank | 1,38% mensile con memoria (16,56% annuo) | 50% Premi e Scadenza | 93,34 EUR | STM; 27% |
| 2) XS3127856337 | Citi | 6 Premi Fissi Low Barrier Cash Collect | Leonardo - Moncler - Prysmian - STM | 0,896% mensile con memoria (10,75% annuo). Primi 6 Fissi. | 40% Premi e 20% Scadenza | 982,74 EUR | STM; 69% |
| 3) DE000UR0A4S0 | UniCredit | Memory Autocall Cash Collect | EURO STOXX 50 - Nikkei 225 - S&P 500 | 1,6% trimestrale con memoria (6,4% annuo) | 50% Premi e Scadenza | 98,89 EUR | Nikkei 225; 47% |
| 4) IT0006777822 | Santander | 9 Premi Fissi Airbag Cash Collect | Banco BPM - Banca MPS - UniCredit - BPER Banca | 0,66% mensile con memoria (7,92% annuo). Primi 9 fissi. | 50% Premi e Scadenza + Airbag 50% | 994,73 EUR | Banco BPM; 49% |
| 5) XS3392496520 | BNP Paribas | 12 Premi Fissi Cash Collect | UniCredit - Saipem - Brunello Cucinelli | 1,16% mensile con memoria (13,92% annuo). Primi 12 fissi. | 50% Premi e Scadenza | 99,98 EUR | Saipem; 47% |
I Bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Payoff | Valuta | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3337015450 | Societe Generale | Bond Daily Accrued 10Y | 0,5% mensile (6% annuo) calcolato per ogni giorno in cui il BTP decennale rimane nel range 0%-5% | Bond EUR | 95,8 EUR |
| 2) XS3183913600 | Barclays | Bond Digital Coupon 10Y | 3,5% semestrale con memoria (7% annuo). Trigger premio: 4,1%; Trigger autocall: 3,4% | Bond EUR | 99 EUR |
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Roadshow Websim | settembre, ottobre 2026
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