COMUNICAZIONE DI MARKETING
Certificati e Bond a sconto: la selezione aggiornata
L'aggiornamento settimanale dedicato ai Certificati e Bond con prezzo sotto la pari. Una selezione per tipologia e profilo di rischio, dai Capitale Protetto ai Cash Collect, fino ai Bond strutturati.
Anche questa settimana torniamo con la consueta selezione di Certificati e Bond a sconto, pensata per chi va a caccia di occasioni sul mercato secondario. Il filo conduttore è il prezzo: si tratta infatti di prodotti che quotano sotto la pari, dove il divario tra prezzo d'acquisto e valore di rimborso si traduce in un potenziale guadagno in conto capitale, che va ad aggiungersi ai premi periodici. Un altro elemento da valutare è la distanza del Worst-Of dalle rispettive barriere: combinata con il prezzo sotto la pari, consente di portarsi a casa strutture solide a condizioni più vantaggiose rispetto all'emissione.
A questo si aggiunge il consueto vantaggio fiscale della categoria: premi e plusvalenze, in quanto "redditi diversi", restano utili per compensare le minusvalenze in portafoglio. Di seguito la selezione, suddivisa per categoria in modo da rispondere ai diversi profili di rischio-rendimento.
Di seguito la selezione, ordinata per categoria in base ai diversi profili di rischio-rendimento.
Indice:
Certificati a Capitale Protetto
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Payoff | Protezione / Trigger | Prezzo (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS2878585582 | Societe Generale |
Capitale Protetto 100% Range Accrual |
Solactive BUND 10Y 11am Yield Index |
0,5% mensile (6% annuo) calcolato giornalmente |
Protezione 100% a scadenza; Range inferiore 0% Range superiore 3,7% |
945,61 EUR |
| 2) XS3183924805 | Barclays | 6 Premi Fissi Capitale Protetto Digital | Solactive BTP 10 Annual Comp. Yield Index | 1,8% trimestrale con memoria (7,20% annuo). Primi 6 fissi. |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premio 4,20% Trigger Autocall 3,40% |
972,48 EUR |
| 3) XS2878592018 | Societe Generale | Capitale Protetto 100% a partecipazione |
SGI European Defense Sector Index VT 8 |
Partecipazione 160% a scadenza (no cap) |
Protezione 100% a scadenza | 972,57 EUR |
| 4) XS3450689453 | BNP Paribas | Capitale Protetto 100% a partecipazione |
BNP Paribas Exane Nuclear Economy RC5 AR Index |
Partecipazione 240% a scadenza (no cap) | Protezione 100% a scadenza | 99,28 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Reference Entity | Premi | Prezzo (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS2878564405 | Societe Generale | Credit Linked Certificate 10Y | Eni (SEN) |
4,5% annuo (pagato trimestralmente) |
993,70 EUR |
| 2) XS2878564587 | Societe Generale | Credit Linked Certificate 10Y | Enel (SEN) | 4,5% annuo (pagato trimestralmente) | 994,60 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia Certificato | Sottostanti | Premio | Barriere | Prezzo (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) IT0006778127 | Santander | Low Barrier Cash Collect |
Ass. Generali - Intesa Sanpaolo - Poste Italiane - FinecoBank |
0,75% mensile con memoria |
50% Premi e Scadenza | 990,62 EUR | Poste Italiane; 47% |
| 2) DE000UR2L7V2 | Unicredit |
Memory Autocall Cash Collect |
Euro Stoxx Banks - Euro Stoxx Technology |
2% trimestrale con memoria |
60% Premi e Scadenza | 99,94 EUR | TBD |
| 3) DE000UR1VEB8 | Unicredit |
Memory Autocall Cash Collect |
Euro Stoxx Banks - S&P500 - Nasdaq 100 - Nikkei 225 |
2,8% trimestrale con memoria |
60% Premi e Scadenza | 99,91 EUR | Nikkei 225; 39% |
| 4) IT0006778150 | Santander | Memory Autocall Cash Collect |
Aegon - Allianz - AXA - Ass Generali |
0,75% mensile con memoria (9% annuo) |
50% Premi e Scadenza | 1000 EUR | Allanz; 48% |
| 5) IT0006777723 | Santander |
12 Premi Fissi Cash Collect |
Banco BPM - Banca MPS - UniCredit - BPER Banca |
0,93% mensile con memoria (11,16% annuo). |
40% Premi e Scadenza | 1000 EUR | BPER Banca; 59% |
I Bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Payoff | Valuta | Prezzo (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3337015450 | Societe Generale | Bond Daily Accrued 10Y | 0,5% mensile (6% annuo) calcolato per ogni giorno in cui il BTP decennale rimane nel range 0%-5% | Bond EUR | 92 EUR |
| 2) XS3183913600 | Barclays | Bond Digital Coupon 10Y | 3,5% semestrale con memoria (7% annuo). Trigger premio: 4,1%; Trigger autocall: 3,4% | Bond EUR | 98 EUR |
| 3) XS3183922262 | Barclays | Bond Digital Coupon 5Y | 1,25% trimestrale con memoria (5% annuo). Trigger premio: 3,5%; Trigger autocall: 2,7% | Bond EUR | 95,7 EUR |
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Roadshow Websim | settembre, ottobre 2026
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