COMUNICAZIONE DI MARKETING
Certificati e Bond a sconto: le migliori opportunità per struttura
L'appuntamento settimanale sui Certificati e Bond in sconto: una selezione organizzata per strutture e livello di rischio, dai Capitale Protetto ai Cash Collect, fino ai Bond strutturati.
Quando un certificato quota sotto la pari e i sottostanti restano lontani dalle barriere, possono emergere opportunità interessanti. L’acquisto a sconto consente infatti di incrementare il rendimento potenziale rispetto all’ingresso al valore nominale, offrendo al tempo stesso una maggiore protezione in caso di ribassi. A questo si aggiunge un vantaggio fiscale: premi e capital gain rientrano tra i “redditi diversi” e possono quindi compensare eventuali minusvalenze pregresse.
Ogni settimana una selezione aggiornata di certificati e bond strutturati acquistabili a sconto, organizzata per tipologia, con l’obiettivo di adattarsi ai differenti profili di rischio e finalità di investimento.
Indice:
Certificati a Capitale Protetto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Payoff | Protezione / Trigger | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3278062628 | BNP | Capitale Protetto a premi 10Y | USD CMT 10Y | 3,05% semestrale con memoria (6,10% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premi 4,8% Trigger Autocall 3,6% |
93,19 USD |
| 2) XS3278062115 | BNP | Capitale Protetto a premi 10Y | SOLEU 10Y | 3,5% semestrale con memoria (7% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premi 3,7% Trigger Autocall 2,7% |
95,72 EUR |
| 3) XS3266411548 | BNP | Capitale Protetto a premi 8Y | ITA10Y - SOITA10Y Index | 2,69% semestrale con memoria (5,38% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger Premi 4% Trigger Autocall 3,1% |
95,78 EUR |
| 4) XS3245866366 | BNP | Capitale Protetto 95% Short | S&P 500 | Partecipazione 100% alla performance al ribasso (Cap 32%) |
Protezione 95% a scadenza | 98,08 USD |
| 5) XS3251190479 | BNP | Capitale Protetto 100% | BNP Paribas Exane Nuclear Economy RC5 AR Index | Partecipazione 200% (no Cap) |
Protezione 100% a scadenza | 98,38 EUR |
| 6) JE00BS6C1R99 | Goldman Sachs | Capitale Protetto 100% Callable | Enel | 1,083% mensile (13% annuo) se rimborsa, altrimenti Cap Protetto 100% a Partecipazione (no Cap) |
Protezione 100% a scadenza | 986,85 EUR |
| 7) XS3255755731 | BNP | Capitale Protetto 100% Twin Win | Gold | Partecipazione 100% in valore assoluto; Rebate 16% se supera le barriere |
Protezione 100% a scadenza; Barriera inferiore -25% Barriera superiore +25% |
99,08 EUR |
| 8) JE00BS6C1P75 | Goldman Sachs | Capitale Protetto 100% Callable | Intesa Sanpaolo | 1,375% mensile (16,5% annuo) se rimborsa, altrimenti Cap Protetto 100% a Partecipazione (no Cap) |
Protezione 100% a scadenza | 991,8 EUR |
| 9) XS3261331675 | BNP | Capitale Protetto 100% | BNP Paribas Exane Strategic Metals ER 8% Index | Partecipazione 100% (no Cap) |
Protezione 100% a scadenza | 99,55 EUR |
| 10) XS2878558696 | SocGen | Capitale Protetto 100% a Cedole | ITA10Y - SOITA10Y Index | 1,875% trimestrale con memoria (7,5% annuo) |
Protezione 100% a scadenza; Trigger premi 4,3% Trigger Autocall 3,5% |
995,64 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Reference Entity | Premi | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3266627044 | BNP | Credit Linked Certificate 10Y | UniCredit (SUB) | 4,67% annuo (pagato trimestralmente) | 9644,35 EUR |
| 2) XS2878551410 | SocGen | Credit Linked Certificate 10Y | Enel (SEN) | 3,9% annuo (pagato trimestralmente) | 970,86 EUR |
| 3) XS2878551337 | SocGen | Credit Linked Certificate 10Y | Eni (SEN) | 3,9% annuo (pagato trimestralmente) | 974,50 EUR |
| 4) XS3266626582 | BNP | Credit Linked Certificate 10Y | Intesa Sanpaolo (SUB) | 4,6% annuo (pagato trimestralmente) | 9746,24 EUR |
| 5) XS2878536619 | SocGen | Credit Linked Certificate 10Y | Intesa Sanpaolo (SEN) | 4% annuo (pagato trimestralmente) | 996,59 EUR |
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia Certificato | Sottostanti | Premio | Barriere | Prezzo Offer (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3280792089 | Barclays | Memory Autocall Cash Collect | Fincantieri - Leonardo | 0,71% mensile con memoria (8,52% annuo) |
50% Premi e Scadenza | 93,18 EUR | Fincantieri; 40% |
| 2) IT0006772880 | Santander | Low Barrier Cash Collect | Leonardo - Moncler - Ferrari - Banco BPM | 0,83% mensile con memoria (10% annuo) |
40% Premi e Scadenza | 942,23 EUR | Leonardo; 55% |
| 3) XS3280792246 | Barclays | 6 Maxi Cash Collect | Banca MPS - Leonardo - Stellantis - STM | 6 Premi fissi da 3,5% (21% nei primi 6 mesi) e poi 0,34% mensile con memoria |
50% Premi e Scadenza | 95,72 EUR | Leonardo; 42% |
| 4) IT0006775818 | Santander | Premi Fissi Cash Collect | Nvidia - AMD - Micron Technology - Intel | 1,42% mensile incondizionato (17,04% annuo) |
50% a Scadenza | 981,26 EUR | AMD; 49% |
| 5) XS3236815463 | BNP | Memory Autocall Cash Collect | Freeport-McMoRan - Rio Tinto - BHP Group - Vale | 0,84% mensile con memoria (10,08% annuo) |
50% Premi e Scadenza | 98,61 EUR | Freeport-McMoRan; 48% |
| 6) XS3357624959 | Barclays | 6 Premi Fissi Cash Collect | STM | 0,96% mensile con memoria (11,52% annuo). Primi 6 fissi |
50% Premi e Scadenza | 98,96 EUR | STM; 52% |
| 7) DE000UN3FZ31 | UniCredit | Memory Autocall Cash Collect | Euro Stoxx Banks Index - Euro Stoxx Technology - Stoxx Europe 600 Basic Resources - Stoxx Europe 600 Oil & Gas | 0,75% mensile con memoria (9% annuo) |
60% Premi e Scadenza | 99,26 EUR | Euro Stoxx Banks Index; 37% |
| 8) XS3357625253 | Barclays | 6 Premi Fissi Cash Collect | UniCredit | 0,67% mensile con memoria (8,04% annuo). Primi 6 fissi |
50% Premi e Scadenza | 99,55 EUR | UniCredit; 50% |
| 9) XS3357625097 | Barclays | 6 Premi Fissi Cash Collect | Banca MPS | 0,92% mensile con memoria (11,04% annuo). Primi 6 fissi |
50% Premi e Scadenza | 99,60 EUR | Banca MPS; 45% |
| 10) DE000UN7FGC5 | UniCredit | Premi Fissi Cash Collect | Leonardo - STM - Stellantis - Banca MPS | 1,28% mensile incondizionato (15,36% annuo) |
50% a Scadenza | 99,85 EUR | Stellantis; 44% |
| 11) IT0006775719 | Santander | 9 Premi Fissi Cash Collect | Enel - RWE - Total Energies - Siemens | 1,3% mensile con memoria (15,6% annuo). Primi 9 fissi |
50% Premi e Scadenza | 998,70 EUR | RWE; 48% |
| 12) XS3344842383 | BNP | Premi Fissi Airbag Cash Collect 40% | Banca MPS - Banco BPM - UniCredit - Stellantis | 0,65% mensile incondizionato (7,8% annuo) |
40% a Scadenza + Airbag 40% | 99,89 EUR | Banca MPS; 56% |
I Bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Payoff | Valuta | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3281952088 | Societe Generale | Fix to Inverse Floater | Primi due anni cedola dell’8% (pagata mensilmente), poi 8% - USD CMS 1Y | Bond USD | 92,2 USD |
| 2) XS3281951783 | Societe Generale | Fix to Inverse Floater | Primi due anni cedola del 6% (pagata mensilmente), poi 6% - Euribor3M | Bond EUR | 93,5 EUR |
| 3) XS3337015450 | Societe Generale | Daily Accrued | 6% annuo (daily accrued) se il tasso di riferimento (Solactive BTP 10Y Index) rimane nel range 0-5% | Bond EUR | 96,9 EUR |
COMUNICAZIONE DI MARKETING
Roadshow Websim | giugno 2026
Disclaimer
La presente comunicazione non integra in alcun modo consulenza – nemmeno generica – o ricerca in materia di investimenti, non è stata preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e non è soggetta ad alcun divieto che proibisca le negoziazioni prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti. L’investimento in Certificate espone il risparmiatore al rischio default dell’emittente.
Ricordiamo, prima dell’adesione, di leggere attentamente il prospetto di base, ogni eventuale supplemento, la nota di sintesi, le condizioni definitive e il documento contenente le informazioni chiave (KID) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale relativi ai prodotti finanziari ivi menzionati reperibili sul sito dell’emittente.
Per maggiori informazioni, leggere attentamente la pagina relativa alle avvertenze. Clicca qui.