COMUNICAZIONE DI MARKETING
Selezione di Maxi Cash Collect per compensare le minus entro fine anno
La selezione di Maxi Cash Collect per compensare le minusvalenze in scadenza a fine anno. Diversi temi, emittenti e premi inziali incondizionati fino al 28%
Con la chiusura dell'anno che si avvicina, per molti investitori torna d'attualità lo stesso problema: le minusvalenze pregresse rischiano di scadere senza essere compensate. Il tempo a disposizione è poco, e gli strumenti realmente capaci di generare liquidità in tempi rapidi sono limitati.
Non basta però che lo strumento sia liquido: i flussi generati, premi e capital gain, devono rientrare nella categoria fiscale dei "redditi diversi", l'unica che consente di recuperare le minusvalenze accumulate. Questo criterio riduce drasticamente le opzioni disponibili, e porta dritti ai Maxi Cash Collect: Certificati che si distinguono per l'erogazione di un premio iniziale incondizionato e spesso particolarmente generoso.
Questa settimana presentiamo una selezione di Maxi Cash Collect diversificati per tema, emittente e con premi iniziali incondizionati tra il 14% e il 28%. La selezione è organizzata per Cum Date crescente, ovvero l'ultima data utile per acquistare il Certificato e avere il diritto ad incassare il maxi premio iniziale.
| ISIN (clicca per l'articolo) | Emittente | Sottostanti | Premi | Barriere | Autocall | Cum Date | Prezzo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XS3183931685 | Barclays |
STM – Banco BPM |
24% fisso iniziale. In seguito, premi trimestrali condizionati con memoria e decrescenti dal 0,75% allo 0,25% |
50% per i premi e a scadenza |
Trimestrale da settembre 2027, trigger decrescente dal 100% |
27 agosto 2026 | 102,48 EUR |
| XS3183931768 | Barclays | ASML | 14% fisso iniziale. In seguito, premi trimestrali condizionati con memoria e decrescenti dal 0,75% allo 0,25% | 50% per i premi e a scadenza | Trimestrale da settembre 2027, trigger decrescente dal 100% | 27 agosto 2026 | 101,52 EUR |
| XS2878582308 | Societe Generale | AST SpaceMobile - L3Harris - Leonardo - Rocket Lab | 24% fisso iniziale, poi 0,34% mensile con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da ottobre 2026, trigger decrescente dal 95% | 17 settembre 2026 | 1143,27 EUR |
| XS3183924987 | Barclays | Unicredit - STM - Leonardo - Moncler | 16% fisso iniziale, poi 0,33% mensile con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da ottobre 2026, trigger decrescente dal 95% | 25 settembre 2026 | 108,28 EUR |
| XS3183925018 | Barclays | Banca MPS - Commerzbank - Deutsche Bank - Societe Generale | 17% fisso iniziale, poi 0,33% mensile con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da luglio 2027, trigger decrescente dal 95% | 25 settembre 2026 | 104,54 EUR |
| IT0006777038 | Natixis |
AMD - Intel - Nvidia - Broadcom |
28% fisso iniziale, poi 0,33% mensile con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da febbraio 2027, trigger decrescente dal 95% |
1 ottobre 2026 |
Data di emissione 18/08/2026 |
| DE000UR19B60 | Unicredit |
Leonardo - Prysmian - Saipem - STM |
20% fisso iniziale, poi 0,33% mensile con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da dicembre 2026, trigger decrescente dal 95% | 15 ottobre 2026 | 108,44 EUR |
| IT0006776683 | Natixis | Moderna - Novo Nordisk - Sanofi - Pfizer | 21,5% fisso iniziale, poi 1% trimestrale con memoria (4% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Trimestrale da settembre 2026, trigger decrescente dal 95% | 20 ottobre 2026 | 1029,15 EUR |
| XS3127852005 | Citi |
Saab - Dassault Systems - Rheinmetall - Leonardo |
15% fisso iniziale, poi 0,34% mensile con memoria (4,08% annuo) | 50% per i premi e a scadenza | Mensile da marzo 2027, trigger decrescente dal 95% | 27 ottobre 2026 |
Data di emissione 17/08/2026 |
Ma entriamo nel vivo della selezione, presentando le caratteristiche per ciascun prodotto:
Cum Date: 27/08/2026
Il Maxi Decreasing Cash Collect di Barclays (ISIN XS3183931685) emesso il 12 agosto 2026, con strike fissato il 14 agosto, punta su un basket worst of composto da due titoli di Piazza Affari appartenenti a settori differenti, quello tecnologico e quello bancario:
- STMicroelectronics (STM)
- Banco BPM
Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 24%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato l'1 settembre 2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 27 agosto, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi fisso del 24%, il certificato prevede premi trimestrali decrescenti da 0,75% allo 0,25%. Tutti i premi trimestrali sono con memoria e condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (21 settembre 2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base trimestrale a partire dal 14 settembre 2027.
Cum Date: 27/08/2026
Il Maxi Decreasing Cash Collect di Barclays (ISIN XS3183931768) emesso il 12 agosto 2026, con strike fissato il 14 agosto, è legato ad ASML, colosso olandese leader mondiale nella produzione di macchinari per litografia a semiconduttori, tra i titoli tecnologici più seguiti d'Europa.
Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 14%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato l'1 settembre 2026.
Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 27 agosto, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi fisso del 14%, il certificato prevede premi trimestrali con memoria, compresi tra un massimo dello 0,75% e un minimo dello 0,25% per singola rilevazione, con prima data di osservazione il 14 dicembre 2026. Tutti i premi trimestrali sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (21 settembre 2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base trimestrale a partire dal 14 settembre 2027.
Cum Date: 17/09/2026
Si punta sul tema aerospazio e difesa con il Maxi Cash Collect ISIN XS2878582308, emesso il 14 luglio 2026 con strike rilevato il 15 luglio, e costruito sul basket worst of composto da:
- AST SpaceMobile
- L3Harris Technologies
- Leonardo
- Rocket Lab
La struttura mette sul piatto un maxi premio fisso iniziale del 24%, incondizionato, con pagamento fissato al 22 settembre 2026. A seguito del maxi premio iniziale, il certificato prosegue con premi mensili con memoria dello 0,34% (4% annuo). A differenza del primo, questi sono subordinati al rispetto di una barriera al 50%, la stessa che regola il rimborso del nominale a scadenza. La durata è di tre anni ma a partire da ottobre 2026 è possibile il rimborso anticipato automatico con trigger autocall decrescente dal 95% al 63% degli strike iniziali.
Cum Date: 25/09/2026
Per chi vuole puntare sul mercato italiano, ecco il Maxi Cash Collect di Barclays (ISIN XS3183924987), emesso il 24 luglio sul basket composto da:
- Unicredit
- STM
- Leonardo
- Moncler
Il certificato offre un maxi premio iniziale incondizionato del 16% pagato il 30 settembre. Per incassarlo basterà acquistare il prodotto entro e non oltre la Cum Date del 25 settembre 2026, ovvero l'ultimo giorno per aver diritto ad incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi iniziale il certificato paga premi mensili con memoria dello 0,33% (4% annuo), condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche a scadenza per il rimborso del valore nominale di 100 euro. La durata è di tre anni, ma a partire da ottobre 2026 è possibile il rimborso anticipato in modo automatico con trigger autocall decrescente dell'1% mensile a partire dal 95%.
Cum Date: 25/09/2026
Per chi vuole puntare sul comparto bancario europeo, ecco il Maxi Cash Collect di Barclays (ISIN XS3183925018), emesso il 24 luglio sul basket composto da:
- Banca MPS
- Commerzbank
- Deutsche Bank
- Societe Generale
Il certificato offre un maxi premio iniziale incondizionato del 17% pagato il 30 settembre. Per incassarlo basterà acquistare il prodotto entro e non oltre la Cum Date del 25 settembre 2026. Dopo il maxi iniziale il certificato paga premi mensili con memoria dello 0,33% (4% annuo), condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche a scadenza per il rimborso del valore nominale di 100 euro. La durata è di tre anni, ma a partire da luglio 2027 è possibile il rimborso anticipato in modo automatico con trigger autocall decrescente dell'1% mensile a partire dal 95%.
Cum date: 1/10/2026
Il Maxi Cash Collect di Natixis (ISIN IT0006777038) emesso il 18 agosto 2026, con strike fissato il 19 agosto, punta su un basket worst of composto da quattro titoli del comparto semiconduttori, tra i protagonisti della corsa globale all'intelligenza artificiale:
- AMD
- Intel
- Nvidia
- Broadcom
Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 28%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 6 ottobre 2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 1° ottobre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi fisso del 28%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,33%, pari al 4% annuo, con prima data di osservazione il 19 ottobre 2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (29 agosto 2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 19 febbraio 2027 e con trigger decrescente dell'1% mensile dal 95% al 66% degli strike.
Cum date: 15/10/2026
Il Maxi Cash Collect di Unicredit (ISIN DE000UR19B60) emesso il 22 luglio 2026, con strike fissato il 27 luglio, punta su un basket worst of composto da quattro titoli industriali italiani, tra i nomi più rappresentativi di Piazza Affari nei comparti difesa, cavi ed energia:
- Leonardo
- Prysmian
- Saipem
- STMicroelectronics
Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 20%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 20 ottobre 2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 15 ottobre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi fisso del 20%, il certificato prevede premi mensili condizionati dello 0,33%, pari a circa il 4% annuo, senza effetto memoria, con prima data di osservazione il 19 novembre 2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (27 settembre 2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 10 dicembre 2026 e con trigger decrescente dell'1% mensile dal 95% al 63% degli strike.
Cum Date: 20/10/2026
Il certificato di Natixis ISIN IT0006776683 è stato emesso il 13 luglio 2026, con data di strike fissata al giorno successivo, e costruito sul basket Worst Of composto da:
- Moderna
- Novo Nordisk
- Sanofi
- Pfizer
Il basket riunisce quattro importanti società del settore farmaceutico e biotech: Moderna, protagonista nello sviluppo della tecnologia mRNA, Novo Nordisk, leader nei farmaci contro diabete e obesità, e le più difensive Sanofi e Pfizer, due colossi globali con business diversificati e una forte presenza internazionale. Insieme offrono un'esposizione a temi di crescita come innovazione biotecnologica, invecchiamento della popolazione e crescente domanda di cure sanitarie.
L'elemento che cattura immediatamente l'attenzione è la presenza di una cedola fissa iniziale del 21,5% del nominale (che significa 215 EUR per ogni 1.000 EUR di certificato), corrisposta il 23 ottobre 2026 indipendentemente dall'andamento dei sottostanti. Per incassare il premio sarà necessario acquistare il certificato entro e non oltre la Cum Date del 20 ottobre 2026, ultimo giorno utile per maturare il diritto alla corresponsione della cedola iniziale.
Successivamente il prodotto distribuisce premi trimestrali con effetto memoria pari all'1% per trimestre, condizionati al rispetto della barriera premio fissata al 50% degli strike (valore iniziale) dei sottostanti. Qualora una cedola non venga pagata, potrà essere recuperata nelle successive date di osservazione nel caso in cui le condizioni tornino ad essere soddisfatte.
La durata è di tre anni ma a partire già da ottobre 2026 è possibile l'autocall con trigger decrescente dal 95% all'85% degli strike.
Cum Date: 27/10/2026
Il nuovo Maxi Cash Collect di Citi (ISIN XS3127852005) sarà emesso il 17 agosto 2026, con strike fissato il 19 agosto, punta su un basket worst of composto da quattro titoli del comparto difesa e aerospazio, tema centrale nell'attuale scenario geopolitico e nel riarmo europeo:
- Dassault Systèmes
- Leonardo
- Rheinmetall
- SAAB
Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 15%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 30 ottobre 2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 27 ottobre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.
Dopo il maxi fisso del 15%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,34%, pari al 4% annuo, con prima data di osservazione il 23 novembre 2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (1° ottobre 2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 23 marzo 2027 e con trigger autocall decrescente dal 95% al 66% degli strike.
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