Minus in scadenza? La nostra selezione di Maxi Cash Collect

Con l'avvicinarsi della fine dell'anno, diventa sempre più importante programmare per tempo la compensazione delle minusvalenze, così da non lasciarle scadere inutilizzate nello zainetto fiscale. Una gestione che richiede strumenti mirati: prodotti capaci di generare liquidità in tempi rapidi e, soprattutto, i cui flussi rientrino nella categoria fiscale dei "redditi diversi", l'unica che consente di recuperare le minusvalenze accumulate.

Un doppio requisito che restringe non poco il campo e porta dritti ai Maxi Cash Collect: certificati che si distinguono per il pagamento di un premio iniziale incondizionato, spesso particolarmente generoso, incassato subito e utile proprio a tale scopo.

Questa settimana vi presentiamo una selezione di Maxi Cash Collect diversificati per tema e per emittente, con premi iniziali incondizionati compresi tra il 12% e il 28,50%. La selezione è ordinata per Cum Date crescente, ovvero a partire dall'ultima data utile più vicina per acquistare il certificato e avere diritto al maxi premio.
 

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Ma entriamo nel vivo della selezione, presentando le caratteristiche per ciascun prodotto: 
 

Cum Date: 29/10/2026

Il Maxi Cash Collect di Barclays (ISIN XS3184485152) emesso il 08/09/2026, con strike fissato il 10/09/2026, punta su un basket worst of composto da due protagonisti del comparto semiconduttori e delle memorie:

• Intel
• Micron

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 28,50%. Tale premio è incondizionato, pagato il 03/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 29 ottobre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 28,50%, il certificato prevede premi trimestrali decrescenti con memoria, compresi tra un massimo dello 0,75% e un minimo dello 0,25%. Tutti i premi trimestrali sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (17/09/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base trimestrale a partire da marzo 2028, con trigger decrescente dal 100% al 90% degli strike.

 

Cum Date: 29/10/2026

Il Maxi Cash Collect di Barclays (ISIN XS3184485236) emesso il 08/09/2026, con strike fissato il 10/09/2026, punta su un basket worst of composto da due big del comparto bancario italiano:

• UniCredit
• BPER Banca

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 13%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 03/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 29 ottobre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 13%, il certificato prevede premi trimestrali decrescenti con memoria, compresi tra un massimo dello 0,75% e un minimo dello 0,25% per singola rilevazione. Tutti i premi trimestrali sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (17/09/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base trimestrale a partire da marzo 2028, con trigger decrescente dal 100% al 90% degli strike.

 

Cum Date: 02/11/2026

Il Maxi Cash Collect One Shot di Natixis (ISIN IT0006778077) emesso il 29/09/2026, con strike rilevato il 01/10/2026, punta su un basket worst of composto da quattro banche europee:

• Barclays
• Deutsche Bank
• Societe Generale
• Banca MPS

Il prodotto offre un maxi premio fisso del 14,60%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 05/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 2 novembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Il certificato non prevede premi periodici successivi e ha una durata di 18 mesi. Il rimborso del valore nominale a scadenza (12/04/2028) è protetto da una barriera al 60%, osservata solo alla data di valutazione finale. Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire da maggio 2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 05/11/2026

Il Maxi Cash Collect One Shot di Natixis (ISIN IT0006778069) emesso il 29/09/2026, con strike rilevato il 01/10/2026, punta su un basket worst of composto da quattro titoli di Piazza Affari tra semiconduttori, difesa, cavi e beverage:

• STM
• Leonardo
• Prysmian
• Campari

Il prodotto offre un maxi premio fisso del 17,60%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 10/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 5 novembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Il certificato non prevede premi periodici successivi e ha una durata di 18 mesi. Il rimborso del valore nominale a scadenza (12/04/2028) è protetto da una barriera al 50%, osservata solo alla data di valutazione finale. Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire da maggio 2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 11/11/2026

Il Maxi Cash Collect di Goldman Sachs (ISIN JE00BLS37734) emesso il 30/09/2026, con strike rilevato il 01/10/2026, punta su un basket worst of composto da quattro big tech USA tra semiconduttori e auto elettrica:

• AMD
• Intel
• Nvidia
• Tesla

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 20,20%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 16/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date dell'11 novembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 20,20%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,25% (3% annuo), con prima data di osservazione il 01/12/2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (08/10/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 01/07/2027, con trigger decrescente dell'1% mensile dal 100% al 74% degli strike.

 

Cum Date: 18/11/2026

Il Maxi Cash Collect di Goldman Sachs (ISIN JE00BGBBH572) emesso il 21/09/2026, con strike fissato il 22/09/2026, punta su un basket worst of composto da quattro nomi del listino italiano tra beverage, banche, lusso automobilistico e semiconduttori:

• Campari
• UniCredit
• Ferrari
• STM

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 18%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 23/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 18 novembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 18%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,25% (3% annuo), con prima data di osservazione il 14/12/2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (22/10/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 13/07/2027, con trigger decrescente dell'1% mensile dal 100% al 74% degli strike.

 

Cum Date: 24/11/2026

Il nuovo Maxi Cash Collect di Citi (ISIN XS3127881368) emesso il 19/10/2026, con strike rilevato alla chiusura della stessa giornata, punta su un basket worst of composto da quattro banche europee di quattro Paesi diversi:

• Banca MPS
• Santander
• Commerzbank
• Societe Generale

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 13%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 27/11/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 24 novembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 13%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,33% (circa 4% annuo), con prima data di osservazione il 21/12/2026. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 60%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (28/10/2030). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 19/04/2027, con trigger decrescente dell'1% mensile dal 100% all'80% degli strike.

 

Cum Date: 01/12/2026

Il Maxi Cash Collect di Barclays (ISIN XS3184506767) che sarà emesso il 02/11/2026, con strike fissato il 04/11/2026, punta su un basket worst of composto da quattro protagonisti europei delle utility e della transizione energetica:

• Veolia
• Iberdrola
• Enel
• Siemens Energy

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 13,10%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 04/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 1° dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 13,10%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,34% (circa 4% annuo), con prima data di osservazione il 04/01/2027. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 55%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (12/11/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 04/05/2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 03/12/2026

Il Maxi Cash Collect di UBS (ISIN DE000WB3PE01) che sarà emesso il 30/10/2026, con strike fissato il 02/11/2026, punta su un basket worst of composto da quattro indici azionari tra Stati Uniti, Europa e Asia:

• Nasdaq 100
• Euro Stoxx Banks
• Nikkei 225
• CSI 500

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 12%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 08/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 3 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 12%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,33% (circa 4% annuo), con prima data di osservazione il 04/01/2027. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 55%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (09/11/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 02/11/2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 09/12/2026

Il Maxi Cash Collect di BNP (ISIN XS3541444769) che sarà emesso il 06/11/2026, con strike fissato il 09/11/2026, punta su un basket worst of composto da quattro protagonisti del settore bancario italiano:

• Banca Mediolanum
• Banco BPM
• BPER
• UniCredit

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 20%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 15/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 9 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 20%, il certificato prevede premi trimestrali con memoria dell'1% (4% annuo), con prima data di osservazione il 04/03/2027, condizionati al rispetto di una barriera al 55%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (13/12/2029). Il rimborso anticipato è a discrezione dell'emittente (Issuer Call), con frequenza trimestrale a partire dal 15/06/2027.

 

Cum Date: 09/12/2026

Il Maxi Cash Collect di BNP (ISIN XS3541444504) che sarà emesso il 06/11/2026, con strike fissato il 09/11/2026, punta su un basket worst of composto da quattro protagonisti americani dei semiconduttori:

• AMD
• Intel
• Marvell
• NVIDIA

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 20,75%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 15/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 9 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 20,75%, il certificato prevede premi trimestrali con memoria dell'1% (4% annuo), con prima data di osservazione il 04/03/2027. Tutti i premi trimestrali sono condizionati al rispetto di una barriera al 45%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (13/12/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato automatico su base trimestrale a partire dal 04/06/2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 10/12/2026

Il Maxi Cash Collect di UBS (ISIN DE000WB3TPR6) che sarà emesso il 30/10/2026, con strike fissato il 02/11/2026, punta su un basket worst of composto da quattro big europei tra semiconduttori, software, automotive e banche:

• ASML
• SAP
• BMW
• UniCredit

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 20,30%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 15/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 10 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 20,30%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,33% (circa 4% annuo), con prima data di osservazione il 04/01/2027. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 55%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (09/11/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 02/11/2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 15/12/2026

Il Maxi Cash Collect di Goldman Sachs (ISIN JE00BS6BN368) emesso il 21/10/2026, con strike rilevato il 26/10/2026, punta su un basket worst of composto da quattro protagonisti del risiko bancario europeo, due italiani e due tedeschi:

• Banca MPS
• Commerzbank
• UniCredit
• Deutsche Bank

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 16,20%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 18/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 15 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 16,20%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,25% (3% annuo), a partire da gennaio 2027. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (03/12/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 26/08/2027, con trigger fisso al 100% degli strike.

 

Cum Date: 17/12/2026

Il Maxi Cash Collect di Societe Generale (ISIN XS2878600217) che sarà emesso il 03/11/2026, con strike rilevato nella stessa giornata, punta su un basket worst of composto da quattro titoli di Piazza Affari tra banche, difesa, cavi e servizi energetici:

• BPER Banca
• Leonardo
• Prysmian
• Saipem

Il prodotto offre inizialmente un maxi premio fisso del 25%. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 22/12/2026. Per incassarlo sarà sufficiente aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 17 dicembre, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 25%, il certificato prevede premi mensili con memoria dello 0,33% (circa 4% annuo), con prima data di osservazione il 04/01/2027. Tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 55%, valida anche per il rimborso del valore nominale a scadenza (12/11/2029). Il certificato prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato su base mensile a partire dal 03/11/2027, con trigger decrescente dell'1% mensile dal 100% al 77% degli strike.