Investi in sicurezza con i nuovi Airbag Memory Cash Collect di BNP

Mentre i mercati azionari continuano a registrare performance molto positive, gli investitori più accorti iniziano a valutare alcune strategie per proteggere il capitale da possibili correzioni. L’indice Ftse Mib, anche nella prima metà del 2024 ha mantenuto il suo appeal, mostrando ad oggi un progresso di circa il +13% Ytd, un risultato migliore di quanto fin qui ottenuto dai principali indici di Wall Street, che veleggiano comunque vicini ai massimi storici. Un contesto, dunque, nel quale diventa fondamentale, per difendere il proprio portafoglio, considerare strumenti in grado di combinare sicurezza e rendimento.

Ed è proprio per rispondere a queste esigenze degli investitori che BNP Paribas ha deciso di lanciare sul mercato una nuova serie di Airbag Memory Cash Collect, certificati progettati per offrire una maggiore protezione del capitale, senza rinunciare a rendimenti potenziali elevati.

Caratteristiche della nuova gamma di Airbag di BNP Paribas

La nuova emissione di BNP Paribas comprende 15 strumenti focalizzati su panieri di azioni e che si presentano ben diversificati sia sotto il profilo dei settori che, per quanto riguarda la scelta dei sottostanti selezionati. I nuovi certificates puntano infatti su diversi comparti, da quello finanziario, all’automotive, passando per l’immancabile tech; ed includono al tempo stesso titoli che appartengono non solo al mercato italiano, ma anche a quello europeo e americano, garantendo così una vasta diversificazione anche per area geografica.

Ampia scelta anche per quanto concerne i profili di rischio e rendimento, dato che la nuova gamma di BNP comprende certificati che offrono premi mensili che, a seconda del paniere scelto, variano dallo 0,65% (7,80% annuo) fino ad arrivare all’1,80% (21,60% annuo). Bonus mensili peraltro condizionati al rispetto di ampie barriere di protezione posizionate al 50% o al 60% dei livelli di riferimento iniziali (strike).

Tutti i nuovi prodotti sono quotati sul mercato SeDeX (MTF) di Borsa Italiana e hanno una durata di 4 anni, con la data di scadenza che sarà a fine maggio del 2028. Per scoprire la nuova emissione di Airbag Memory Cash Collect di BNP Paribas, Clicca qui.

La protezione dell’Airbag

La caratteristica distintiva di questi nuovi strumenti di BNP è quella da cui trae origine il nome della struttura: l’effetto airbag, un meccanismo che permette di limitare ulteriormente gli effetti negativi di eventuali storni dei prezzi delle azioni sottostanti. 

In particolare, se alla data di scadenza il prezzo del titolo peggiore del paniere (worst of) è ad un livello più basso del livello barriera si attiva l'effetto Airbag che limita la perdita rispetto a quanto rimborserebbe un classico certificato Cash Collect sprovvisto di tale meccanismo. Questo perché a differenza di quanto accade nei tradizionali Cash Collect, negli Airbag se la perdita a scadenza supera il livello barriera Airbag, essa viene moltiplicata per coefficiente che pari a 1,6667 negli strumenti con Airbag al 60% e 2 in quelli con Airbag al 50%, riducendo così la perdita complessiva.

Ma non solo, perché tutti i nuovi strumenti di BNP Paribas hanno i premi dotati di effetto memoria, che permette di recuperare tutte le cedole non pagate in precedenza se il prezzo del titolo peggiore torna sopra al livello barriera premio, che nel caso dell'emissione in questione coincide con il livello Airbag.

Inoltre, la nuova gamma di Airbag prevedono la possibilità di essere rimborsati anticipatamente (Autocall con trigger fisso al 100%) a partire dal sesto mese (novembre 2024) se, nelle date di valutazione mensili per il rimborso anticipato, la quotazione dei titoli sia pari o superiore al rispettivo strike iniziale. Se così fosse l’investitore riceverà l'importo nominale del certificato (100 euro), più tutti gli eventuali bonus mensili non pagati in precedenza per via dell'effetto memoria.

Puntare sull’Italia con il paracadute dell'Airbag

Tra i nuovi prodotti della nuova gamma di BNP Paribas, in evidenza l'Airbag Cash Collect con codice ISIN NLBNPIT23551, strumento che permette di continuare a investire su Piazza Affari, beneficiando di un mix tra rischio e rendimento di tutto rispetto. 

Stiamo infatti parlando di un rendimento potenziale del 12,6%, pagato mediante premi mensili con memoria di poco superiori all'1%, condizionati al rispetto di una barriera al 60% dei livelli iniziali. Il tutto su un paniere worst of diversificato composto da quattro titoli italiani: BPER, Telecom, DiaSorin, Tenaris.

Ma non basta, perché lo strumento in questione permette un maggior grado di protezione grazie alla sua caratteristica chiave dell'effetto Airbag. E così, se il prodotto arriva alla sua data di scadenza naturale (non scatta quindi l'Autocall) con il prezzo di anche solo uno dei titoli sottostanti che si trova al di sotto della barriera a scadenza (in questo caso al 60% dei livelli iniziali) si attiva l'effetto Airbag che permette di compensare parte della perdita: performance commisurata al valore del titolo worst of moltiplicata per il Fattore Airbag, in questo caso 1,6667 (visto il livello di barriera al 60%).

Al contrario, se il prodotto arriva a scadenza con tutti i quattro titoli che si trovano ad un livello pari o superiore al livello Airbag, allora l'investimento si chiuderà in profitto, con il certificato che rimborserà l'importo nominale e tutti i premi non pagati in precedenza (effetto memoria delle cedole)

L'Autocall a partire dal sesto mese, le cedole con memoria e la durata di quattro anni completano le caratteristiche dello strumento, del quale potete trovare tutte le caratteristiche Qui.

A nostro avviso, il certificato ISIN NLBNPIT23551 è un ottimo strumento per chi volesse continuare a puntare sulla Borsa Italiana alla vigilia del taglio dei tassi di interesse da parte della BCE. Infatti, tassi di interesse più bassi aiuteranno l’economia italiana a confermare i segnali di miglioramento che recentemente hanno spinto molti osservatori nazionali e internazionali a rivedere al rialzo le previsioni di crescita per l’Italia per il 2024.