Green Oleo - In rialzo dopo la copertura di Websim Corporate

Fatto

Green Oleo è in rialzo del +1,7% dopo l'avvio di copertura da parte di Websim Corporate Research.

La società, fondata nel 2012 e quotata sul segmento EGM dal luglio 2023, è una società attiva nella produzione di oleochimica fine da fonti rinnovabili, specializzata nei derivati dell’olio di oliva, con una gamma di prodotti ad alto valore aggiunto destinata alla cosmetica, lubrificazione e coating.

La visione positiva sul titolo è fondata sulle seguenti motivazioni: management di alto profilo ed esperienza; market leadership nella lavorazione dei derivati dell’olio di oliva; mercati di riferimento con prospettive di crescita interessanti; impianto produttivo all’avanguardia, vocazione alla ricerca e filiera corta di approvvigionamento; chiara strategia di crescita, sia organica che per linee esterne; news flow positivo e forte commitment comunitario su tematiche legate alla circolarità e sostenibilità.

Effetto

La copertura del titolo Green Oleo è iniziata oggi con raccomandazione BUY e target price di 1,5 euro per azione.

Attesi volumi e fatturato in crescita per il 2024, in continuità con il primo semestre dello scorso anno (volumi/ricavi +35% e +16% su base annu). Il debito netto dovrebbe attestarsi a 12,7 milioni, in miglioramento per 1,7 milioni.

Il momentum positivo può continuare: stimato per il periodo 2024-27 un tasso di crescita CAGR dei ricavi di oltre l’8% e dell’EBITDA del 26%, con marginalità in incremento graduale oltre l’8% a fine piano. Prevista nel periodo una crescita organica dell’EPS (utile per azione) di oltre il 150%, con Free Cash Flow cumulato sopra 6 milioni, circa il 25% dell’attuale market cap.

Gli analisti hanno applicato uno sconto liquidità del 20%, arrivando così al prezzo obiettivo di 1,5 euro, che presenta un potenziale upside del 70% rispetto ai prezzi correnti. Il titolo tratta 6,9x l’EV/EBITDA 2026 (nel target di Websim Corporate tratterebbe 10,2x l’EV/EBITDA contro l'11x delle società comparabili).