EVISO - Stime 2025-26 riviste al rialzo di oltre il +14%

Fatto

La società ha recentemente comunicato la stipula di due nuovi contratti di fornitura di energia che prevedono:

i) l’erogazione, a plafond, di 530 GWh a reseller;

ii) l’erogazione, a plafond, di 52 GWh destinata al Consorzio Imperia Energia, pari al 25% dei volumi “diretti” registrati nell’esercizio 2022/23. Alla luce dei nuovi contratti abbiamo rivisto al rialzo le stime di EPS 2025-26 del 14,6%, supportate da una revisione dei ricavi media del 20%.

Effetto

Ci attendiamo un newsflow in ulteriore miglioramento trainato da una costante crescita di utenti e volumi, che beneficerà anche della liberalizzazione del mercato dell’energia, che porterà oltre 10 milioni di utenti a riconsiderare prezzi e servizi ricevuti dai fornitori attualmente utilizzati.

Rafforziamo il giudizio Molto Interessante e  alziamo il target price a 4,70 euro (da 4,30 euro).