CUBE LABS - Websim Corporate avvia la copertura con Buy, tp 3,25 Euro

Fatto

Websim Corporate Research ha avviato la copertura sul titolo Cube Labs, con giudizio Buy e target price pari a 3,25€. 

Rispetto al prezzo corrente, quello fissato dagli analisti esprime un upside del 50% circa. 

Cosa fa Cube Labs

Cube Labs è una società italiana specializzata nell'accelerazione e nello sviluppo di startup innovative nel settore delle scienze della vita.

Il suo obiettivo è quello di trasformare idee promettenti, provenienti dal mondo accademico, in realtà commerciali di successo.

Cube Labs costituisce società di scienza, che operano in ambiti come la biotecnologia, la diagnostica, la farmaceutica e la nutraceutica, e offre loro supporto finanziario, strategico ed operativo, accompagnandole nello sviluppo verso i grandi mercati commerciali.

L'Assemblea straordinaria ha approvato un aumento di capitale fino a €5 milioni, da completarsi entro il 31 dicembre 2025 tramite l'emissione di nuove azioni ordinarie ad un prezzo minimo per azione di €2.20. È inoltre approvata una delega al CdA all’aumento del capitale sociale per ulteriori €5 milioni, da completarsi entro il 31 marzo 2026. 

L’aumento di capitale consentirà di accelerare le attività delle controllate eliminando la necessità di ulteriori risorse liquide.

Effetto

Le stime

Gli analisti esprimono per il breve termine (2025) un NAV di €78 milioni, (€4.34 per share), giungendo al prezzo target tramite un holding discount del 25%.

La valuation è basata sulla creazione di valore a seguito del superamento delle diverse milestones di prodotto.

Sulla base di uno scenario favorevole di lungo termine, Cube Labs potrebbe raggiungere un NAV di lungo periodo (2030+) di €387 milioni (€21.63 per share). Questo implica un moltiplicatore di circa 10x rispetto agli attuali prezzi di borsa.

Potenziale crescita

Il newsflow positivo sull’avanzamento di svariati prodotti potrebbe portare alle prime potenziali valorizzazioni degli investimenti entro 12-18 mesi, fungendo da significativo catalizzatore per l’accrescimento del valore aziendale. La Società, che ad oggi controlla 14 realtà, punta a regime a raggiungere una dimensione di portafoglio sull’ordine delle 30 unità, con la promessa di creare ulteriore valore nel tempo. Un ulteriore esplosivo driver di crescita è il recente MoU firmato con la Modi Science Foundation di New Delhi. Questo rappresenta un passo significativo nel processo di internazionalizzazione di Cube Labs, che punta ad espandersi nel crescente mercato del biotech indiano.