Analisi Fondamentale Italia

Dopo i risultati e la call col management: margini e cassa in miglioramento, maggiore visibilità sul backlog e stime aggiornate.

FY25 evidenzia stabilizzazione e avanzamento del turnaround, con focus su Extra Large e C&I; stime riviste e valutazione DCF con rating OUTPERFORM.

Anno di trasformazione: ricavi stabili ma margini in calo. Razionalizzazione del perimetro, focus su Allcore Mind e modello multicanale.

Risultati trimestrali con margini solidi in Asset Based Services, cassa e ordini migliori; guidance confermata, attenzione a rischi logistici.

Ricavi del trimestre solidi trainati da Asia e canale DTC; outlook confermato, rischio geopolitico legato ai flussi turistici, brand resilienti.

eVISO investe su struttura e brand, rafforza gas e canale diretto, rilancia reseller e avvia l’espansione internazionale nella penisola iberica.

Conferma della strategia di crescita con focus su M&A, rafforzamento del modello integrato e sinergie, con prospettive di espansione in Europa.

Risultati record e cassa in crescita, avvio FY26 positivo e beneficio FX; stime poco riviste, focus su esecuzione e Goldenpoint.

Copertura su Danieli: focus su Plantmaking e tecnologie green-steel, backlog favorevole, atteso recupero Steelmaking e valutazione SOP con flessibilit…

Ricavi stabili grazie al mix, personal care in crescita; contesto macro incerto. Stime ridotte; resta la view positiva sul posizionamento.

Avvio positivo con cambio e inflazione come freni, mitigati da pricing ed efficienze; Golden Power tutela CyberTyre e autonomia.

Strategia paneuropea confermata: focus su total audience e total monetisation, mercato pubblicitario in miglioramento e piano di efficienze sui costi.…