Azioni

Presentando i risultati del 1Q23, il gruppo ha anche deciso di cambiare il segment reporting, ora strutturato in base alla tipologia di offerta:

Con l’avvio delle attività a Varsavia, l’i-SOC di Cyberoo si rafforza strutturandosi su 3 livelli

La società terrà un capital market day il prossimo 19 giugno. 

Crediamo che il buon set di risultati sul trimestre dia maggiore visibilità alle nostre stime sul 2023

Autopresentazione molto convincente da parte dell’ing. Roberto Cecatto. Il nuovo CEO vanta un lungo trascorso in RAI 

Risultati sostanzialmente in linea e guidance confermata

In base al multiplo Ev/Ebitda 2023, il titolo sta trattando ad almeno il 20% di sconto rispetto alle imprese comparabili. 

Ci attendiamo una sostanziale conferma di stime e target.

Risultati peggiori delle nostre stime soprattutto per le componenti di ricavo.

La cifra deriva dalle operazioni di pulizia eseguite dalle banche italiane, crediti che oggi sono confluiti sul mercato secondario

Margini in calo nel trimestre

L'Ebitda rettificato ammonta 12 milioni (+4% rispetto alle nostre attese, +3% rispetto a quelle di consensus), +19% su base annua

La società non ha aggiornato la guidance per il 2023

I risultati e la conference call con management non ci portano a ritenere che le stime debbano essere riviste in modo sostanziale.

 La nostra stima di ricavi per il 2023, pari a 370,4 milioni, implica  una crescita su base annua del 12,7%