Petrolio in calo dell'1% dopo l'estensione del cessate il fuoco

Il Brent è in calo dell'1% grazie all'estensione del cessate il fuoco annunciato da Trump. Martedì, nel momento di massima incertezza, il prezzo era arrivato a superare di nuovo la soglia dei 100 usd.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato, poche ore prima della sua scadenza, che avrebbe prorogato a tempo indeterminato il cessate il fuoco con l'Iran per consentire la prosecuzione dei colloqui volti a porre fine alla guerra. 

La discesa è contenuta perchè sul tavolo restano parecchie incertezze. Le principali sono le seguenti: non è chiaro se l'Iran, o Israele, alleato degli Stati Uniti, acconsentiranno ad estendere la tregua, iniziata due settimane prima; lo Stretto di Hormuz resterà chiuso; infine Trump ha affermato che la Marina statunitense manterrà il blocco dei porti e delle coste iraniane, che i leader iraniani hanno definito un atto di guerra.

Non c'è stato alcun commento immediato da parte dei più alti vertici iraniani in merito all'estensione del cessate il fuoco da parte di Trump. L'agenzia di stampa Tasnim, affiliata alle Guardie Rivoluzionarie iraniane, ha affermato che l'Iran non ha chiesto l'estensione e ha ribadito la sua posizione di rompere il blocco statunitense con la forza.

Su un altro fronte, l'esercito israeliano ha affermato che Hezbollah ha lanciato razzi contro le sue truppe nel Libano meridionale, accusando il gruppo sostenuto dall'Iran di aver violato il cessate il fuoco in vista dei colloqui con il Libano mediati dagli Stati Uniti questa settimana. Non c'è stato alcun commento immediato da parte di Hezbollah.

Gli operatori si aspettano un crollo della domanda di greggio

I principali operatori del settore petrolifero mondiale hanno affermato che il crollo della domanda causato dalla guerra con l'Iran è destinato ad aggravarsi, segno che il pieno impatto economico del conflitto potrebbe non essere ancora del tutto evidente.

Martedì, Gunvor Group ha dichiarato che la quantità di consumo perso potrebbe dover raddoppiare il mese prossimo, raggiungendo i 5 milioni di barili al giorno, pari a circa il 5% delle forniture mondiali, e potrebbe innescare una recessione globale se l'importante Stretto di Hormuz dovesse rimanere chiuso per tre mesi. La riduzione è finora concentrata in Asia, ma si diffonderà con la reazione dei prezzi globali, secondo il Gruppo Trafigura. 

L'amministratore delegato del Gruppo Vitol, Russell Hardy, ha affermato che la guerra ha ridotto la domanda di circa 4 milioni di barili al giorno. Ha aggiunto che tale cifra aumenterà con il protrarsi della situazione e ha ribadito l'avvertimento di Gunvor sulle conseguenze recessive.

Dall'inizio della guerra con l'Iran, alla fine di febbraio, le forniture di petrolio greggio e prodotti raffinati dal Golfo Persico sono state ridotte di circa 13 milioni di barili al giorno, secondo l'EIA.

Scorte Usa

Le scorte di petrolio greggio negli Stati Uniti sono diminuite di 4,5 milioni di barili la scorsa settimana, dopo tre settimane di aumenti, mentre anche le scorte di benzina e distillati hanno registrato un calo, secondo quanto riferito da fonti di mercato, citando i dati dell'American Petroleum Institute pubblicati martedì. Gli analisti stimano un calo delle scorte di greggio pari a 1,2 milioni di barili nella settimana conclusasi il 17 aprile.

Analisi Tecnica Brent 

Il quadro di breve resta in fortissima tensione, tuttavia si conferma corretto il suggerimento di non acquistare petrolio sopra i 100 usd in ottica di lungo periodo. Consigliabile stare alla finestra o alleggerire/chiudere le posizioni in profitto, sfruttando le fasi di stress. Solo una chiusura di settimana sopra quota 120 dollari proietterà il movimento fino ai massimi di lunghissimo periodo, verso 140/145 dollari. Per gli acquisti è preferibile cominciare a muoversi intorno agli 85 usd.

Come investire sul petrolio

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento: 

L'ETC (3OIL) è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

L'ETC (3BRS)fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.  

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: 

Da inizio 2026 +68,0%
Lo strumento (BRNT) consente l'investimento Total Return sul petrolio greggio Brent con la replica dell'indice Dow Jones- UBS Brent Crude SubindexSM in aggiunta al rendimento del collaterale. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026 +60,0%
Lo strumento (CRUD) riproduce la performance del DJ-UBS WTI Crude Oil Sub-IndexSM e paga il rendimento sull' interesse capitalizzato del sottostante su base giornaliera. L' indice è del tipo "Excess return" ("Rendimento addizionale"), il componente dell' interesse viene aggiunto per rendere l' investimento "Total return" ("Rendimento totale"). Leggi il documento KID.