ORO - Sui minimi da quattro mesi per colpa del dollaro forte e dei tassi in crescita
L'oro è poco mosso a 1.811 usd.
Venerdì ha chiuso la terza settimana negativa di seguito in perdita dello 0,90%, con la quotazione che è anche scivolata sui minimi degli ultimi quattro mesi a 1.784 usd.
Dal primo gennaio ad oggi la performance in USD è negativa (-1%), mentre è positiva di circa l'8% in EURO, data la contemporanea forte rivalutazione del Dollaro vs la moneta unica.
I prezzi dei lingotti sono scesi di quasi il -7% nell'ultimo trimestre, record negativo da oltre un anno, poiché i trader si aspettano un altro aumento di 75 punti base dei tassi da parte della Federal Reserve questo mese. Un fattore che sfavorisce il metallo prezioso, a sua volta infruttifero.
Lo scenario, già debole per la prospettiva di un costo del denaro sempre più caro, si è aggravata quando l'India, secondo consumatore di oro al mondo, ha aumentato le tasse di importazione. Gli indiani considerano i gioielli d'oro di buon auspicio oltre che un bene rifugio e il Paese si affida interamente alle importazioni per soddisfare la domanda di metallo prezioso.
Analisi tecnica.
A partire dal terzo trimestre dell'anno scorso la tendenza è impostata al rialzo, seppure a intermittenza. La brusca correzione avviata dal picco record dell'8 marzo in area 2.070 usd non sembra essersi ancora esaurita, visto che il cedimento della trendline sotto indicata, depone a favore di altre discese verso il robusto sostegno statico in area 1.700/1.676 usd.
Operatività. Scattati gli acquisti sulla debolezza in area 1.800 usd. Applicare lo stop loss in caso di chiusura sotto 1.780 usd per riposizionarsi verso 1.700/1.678 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301
Da inizio 2022: +8,50%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74
Da inizio 2022: +8,50%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
