CUBE LABS

CUBE LABS

CUBE LABS
CUBE LABS
Prezzo
2,20 €
Rendimento Giornaliero
+0,00%
Prezzo e stime aggiornati alle 13:00 del 08/07/2024
Borsa Italiana - EGM
Target di lungo termine
3,25 €
Analisi fondamentale:
Molto Interessante
Strategia tecnica in corso:
Analisi Fondamentale di CUBE LABS al giorno 02/07/24

Giudizio: Molto Interessante

Prezzo: 2.16€

Target di lungo termine: 3.25€

Sintesi - Il Team Vincente per Puntare sul Medtech e Biopharma Italiano

Innovazione e crescita per le startup della salute: Cube Labs è una società italiana specializzata nell'accelerazione e nello sviluppo di startup innovative nel settore delle scienze della vita. Fondata con l'obiettivo di trasformare idee promettenti, provenienti dal mondo accademico, in realtà commerciali di successo, Cube Labs costituisce società di scienza, che operano in ambiti come la biotecnologia, la diagnostica, la farmaceutica e la nutraceutica. Ad esse offre supporto finanziario, strategico ed operativo, accompagnandole nello sviluppo verso i grandi mercati commerciali. L'azienda si distingue per il suo approccio integrato che combina competenze scientifiche e manageriali, permettendo alle startup di crescere rapidamente e di raggiungere il mercato con soluzioni avanzate.

Analisi

Aumenti di capitale per accelerare la crescita: L'Assemblea straordinaria degli azionisti di Cube Labs ha approvato un aumento di capitale fino a €5 milioni, da completarsi entro il 31 dicembre 2025 tramite l'emissione di nuove azioni ordinarie ad un prezzo minimo per azione di €2.20. È stata contestualmente approvata una delega al CdA all’aumento del capitale sociale per ulteriori €5 milioni, da completarsi entro il 31 marzo 2026. Partecipare all’aumento di capitale comporta benefici fiscali per i sottoscrittori, essendo Cube Labs una startup innovativa. L’aumento di capitale consentirà di portare la Società a pieno regime, accelerando le attività delle controllate ed eliminando la necessità di ulteriori risorse liquide.

Potenziale crescita esplosiva: Il newsflow positivo sull’avanzamento di svariati prodotti potrebbe portare alle prime potenziali valorizzazioni degli investimenti entro 12-18 mesi, fungendo da significativo catalizzatore per l’accrescimento del valore aziendale. La Società, che ad oggi controlla 14 realtà, punta a regime a raggiungere una dimensione di portafoglio sull’ordine delle 30 unità, con la promessa di creare ulteriore valore nel tempo. Un ulteriore esplosivo driver di crescita è il recente MoU firmato con la Modi Science Foundation di New Delhi. Questo rappresenta un passo significativo nel processo di internazionalizzazione di Cube Labs, che punta ad espandersi nel crescente mercato del biotech indiano.

La Nostra View

Giudizio MOLTO INTERESSANTE, target price a €3.25: Sulla base delle nostre stime, esprimiamo per il breve termine (2025) un NAV di €78 milioni, (€4.34 per share), giungendo al prezzo target tramite un holding discount del 25%. La nostra valuation è basata sulla creazione di valore a seguito del superamento delle diverse milestones di prodotto. Sulla base di uno scenario favorevole di lungo termine, dove tutti i vari obiettivi siano raggiunti secondo progetto, Cube Labs potrebbe raggiungere un NAV di lungo periodo (2030+) di €387 milioni (€21.63 per share). Questo implica un moltiplicatore di circa 10x rispetto agli attuali prezzi di borsa. Investire in Cube Labs significa puntare su un team di innovatori e leader nel settore Life Science, e su un portafoglio strategico e diversificato di aziende, destinato a raddoppiare nelle sue dimensioni.

Stime dei principali dati finanziari

  2023 2024 2025 2026 2030+
asset value (€ mn) 53.03 70.35 85.19 120.58 412.09
nfp (€ mn) -1.57 -4.57 -7.57 -10.57 -25.00
nav (€ mn) 51.46 65.78 77.62 110.01 387.09
Book VAlue (€ Mn) 57.44        
nav / share (€) 2.87 3.67 4.34 6.15 21.63
BV / Share (€) 3.21        
P / NAV 0.75 0.59 0.50 0.35 0.10
P / BV 0.67