TECH - Miglior settore del primo semestre in USA ed Europa

Fatto

La rivoluzione dell'intelligenza artificiale ha contagiato trasversalmente il settore tecnologico nel corso del primo semestre.

Sia a Wall Street che in Europa, che in Asia, i migliori settoriali appartengono inequivocabilmente a questo segmento.

In Europa, l'indice Stoxx Technology spicca con un guadagno del +17%, confrontabile con il +7,20% registrato dall'indice globale Stoxx 600. Da qualche seduta è in corso una fase di assestamento, dopo aver raggiunto il 14 giugno il livello più alto dal 2000, l'anno della bolla internet.

Questa performance, pur eccellente, impallidisce se messa a confronto con il +30% registrato dall'indice FANG Plus, che raccoglie le prime dieci grandezze dell'high tech USA o anche con il +22% registrato dal NASDAQ.

A livello di singole azioni, ASM [ASM.AS] +50%, ASML [ASML.AS] +42%, SAP [SAPG.DE] +35% sono i tre titoli migliori dello Stoxx Technology. Tutti, chi più chi meno, sono collegati all'intelligenza artificiale. 

A Wall Street, il protagonista assoluto è Nvidia [NVDA.O] +150%. Seguono ARM Holdings [ARM.O] +122% e Micron Tech [MU.O] +53%. Anche qui la parola d'ordine è intelligenza artificiale.

Le mirabolanti performance, accumulate peraltro in un lasso di tempo brevissimo, potrebbero stimolare le prese di profitto.

I dati di Goldman Sachs mostrano che gli hedge funds stanno vendendo in modo aggressivo titoli tecnologici, con le vendite nette in dollari sul settore che a giugno sono state le più massicce mai registrate.

I dati mostrano inoltre che l’esposizione degli hedge funds ai titoli che hanno guidato la tendenza rialzista è diminuita per la prima volta in sei mesi.

Il report di Goldman Sachs fa seguito alla recente caduta dai top assoluti del colosso dell'intelligenza artificiale Nvidia (-15% dal record del 20 giugno), che ha bruciato oltre 400 miliardi di dollari di market cap.

Il movimento sarebbe da collegare a una riduzione del rischio complessivo in vista della fine del semestre.

Effetto

Analisi Tecnica Tech Europa. La tendenza di fondo dell'indice Stoxx del settore Tech europeo è saldamente rialzista e ben sostenuta dalle medie mobili di lungo periodo sotto evidenziate. Attualmente è in corso una fisiologica fase correttiva, utile per stemperare gli eccessi di breve.

La piena violazione dei top 2021/2022 intorno a 857 punti ha aperto la strada ad ulteriori allunghi in direzione dei top assoluti a 1.231 punti, che risalgono alla bolla internet dell'ormai lontanissimo marzo 2000.

Operatività. Confermiamo la visione positiva in ottica di lungo periodo. Scattati nuovi acquisti in tendenza alla prima chiusura sopra 900 punti per target di trading verso 1.050.

L’investitore, che vuole seguire il trend del settore information technology con la massima diversificazione, trova quotati alla Borsa di Milano i seguenti strumenti:

ETF SPDR MSCI Europe Technology UCITS
Isin IE00BKWQ0K51 (STKX.MI)
Da inizio 2024: +20,0%

Lo strumento punta a replicare l’indice MSCI Europe Information Technology, nel quale sono presenti grandi e piccole aziende dell’high tech europeo. Sono comprese Svizzera, Gran Bretagna e Svezia. Punta sia sull’hardware che sul software. Il rating di Morningstar è cinque stelle, il più alto. La spesa complessiva è pari allo 0,30% annuo. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendi (reinvestiti). Leggi il documento KID.

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2024: +4,50%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Tlc appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Insieme pesano per oltre il 50% del totale dell'indice: Apple [AAPL.O], Microsoft [MSFT.O], Nvidia [NVDA.O], Broadcom [AVGO.O], AMD [AMD.O]. Leggi il documento KID.

ETF SPDR Msci World Technology Ucits
Isin IE00BYTRRD19 [WTEC.MI]
Da inizio 2024: +30,0%

Benchmark dichiarato: MSCI World Info Tech 35/20 Capped NR. L'obiettivo del Fondo è replicare la performance delle società del settore tecnologico quotate nei mercati sviluppati a livello globale. La spesa complessiva è pari allo 0,30% annuo. Valuta di denominazione USA. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendi (reinvestiti). I primi due titoli sono Apple [AAPL.O] e Microsoft [MSFT.O] che insieme pesano per circa un terzo del totale. Leggi il documento KID.