SETTORE TECH EUROPEO +13,40% a Novembre, meglio del NASDAQ. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Stoxx Tech si avvia a chiudere il mese di novembre con un guadagno intorno al +13,40%, che lo colloca al secondo posto, subito dietro l'indice Stoxx Real Estate (+15%).

Un risultato migliore anche della performance mensile del NASDAQ Composite, fermo a +11% sulla chiusura di ieri sera.

Tech e Real Estate sono, almeno dal punto di vista teorico, i due settori che beneficiano maggiormente del nuovo scenario, meno teso, che si va delineando sui tassi di interesse. BCE e FED hanno fatto capire che il picco potrebbe essere già stato toccato, pur invitando a mantenere alta l'allerta.

Dal primo gennaio l'indice Stoxx Tech resta sempre secondo, con un +25%, superato stavolta dall'indice Stoxx Retail, +27%.

La spinta principale nel corso dell'anno è arrivata dai protagonisti del mondo dei semiconduttori: BE Sem. [BESI.AS] +116%, Asm International [ASMI.AS]+93%, sono i due titoli migliori.

Tanta abbondanza per la filiera dei chip è piovuta quando si è scatenata la frenesia per il tema dell'Intelligenza Artificiale. Le proiezioni hanno evidenziato come nei prossimi anni il business legato all’intelligenza artificiale (AI) sarà destinato ad accelerare soprattutto perché porterà molti settori a realizzare robusti miglioramenti strutturali di efficienza e produttività.

Sotto il profilo dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg riporta un P/E medio di 25x.

Effetto

Analisi Tecnica Tech Europa. La tendenza di fondo dell'indice Stoxx del settore Tech europeo (oggi 722,95 punti) è saldamente rialzista, malgrado l'estesa correzione avviata dai top di fine 2021. 

Area 500/480 punti (a ridosso della media mobile di lungo periodo) ha rappresentato un robusto sostegno in grado di frenare la discesa e di far ripartire l'uptrend. 

L'indice si è portato negli ultimi giorni verso la soglia discriminante in area 740 punti, che potrebbe fare scattare qualche fisiologica presa di profitto, data la velocità del movimento, ma si tenga alta l'allerta perchè la rottura di questa soglia aprirebbe la strada al ritorno sui top del 2021/2022 intorno agli 850 punti (upside +18%). 

Operatività. Confermiamo la visione positiva in ottica di lungo periodo. Per trading, si può sfruttare lo strappo verso area 740 punti per prendere profitto. Rientrare nelle seguenti due condizioni: 1) sulla debolezza verso area 630; 2) sulla forza alla prima chiusura sopra 745 punti, per target in direzione di 857 punti. Applicare lo stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 600 punti.

L’investitore, che vuole seguire il trend del settore information technology con la massima diversificazione, trova quotati alla Borsa di Milano i seguenti strumenti:

ETF SPDR MSCI Europe Technology UCITS
Isin IE00BKWQ0K51 [STKX.MI]
Da inizio 2023: +27,0%
Lo strumento punta a replicare l’indice MSCI Europe Information Technology, nel quale sono presenti grandi e piccole aziende dell’high tech europeo. Sono comprese Svizzera, Gran Bretagna e Svezia. In più, c’è una piccola presenza di Cina (NXP Semiconductor). Punta sia sull’hardware che sul software. Il rating di Morningstar è cinque stelle, il più alto. La spesa complessiva è pari allo 0,30% annuo. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendi (reinvestiti). Leggi il documento KID.

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2023: +47,0%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Insieme pesano per oltre il 50% del totale dell'indice: Apple [AAPL.O] 23%, Microsoft [MSFT.O] 19,6%, Nvidia [NVDA.O] 4,9%, Broadcom [AVGO.O] 4,0%, Cisco [CSCO.O] 3,0%. Leggi il documento KID.

ETF SPDR Msci World Technology Ucits
Isin IE00BYTRRD19 [WTEC.MI]
Da inizio 2023: +44,50%
Benchmark dichiarato: MSCI World Info Tech 35/20 Capped NR. L'obiettivo del Fondo è replicare la performance delle società del settore tecnologico quotate nei mercati sviluppati a livello globale. La spesa complessiva è pari allo 0,30% annuo. Valuta di denominazione USA. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendi (reinvestiti). I primi due titoli sono Apple [AAPL.O] e Microsoft [MSFT.O] che insieme pesano per oltre un terzo del totale. Leggi il documento KID.