SETTORE PETROLIFERO - Da riscoprire se il taglio tassi si allontana

Fatto

Il petrolio tiene le posizioni, su livello di prezzo che non si vedevano da ottobre dell’anno passato, intanto le società del settore energetico si mettono in evidenza in borsa.

Il WTI è scambiato a 85 dollari il barile, invariato. Brent a 89 dollari. Dal primo gennaio il prezzo del greggio è cresciuto del 16/19%.

In questo avvio di trimestre, connotato nei primi due giorni da debolezza diffusa sui listini, va segnalato il +2,4% da inizio mese dell’indice Stoxx Energy Europeo.

A Wall Street invece, Exxon Mobil [XOM.N] e Chevron [CVX.N] sono alla quarta seduta consecutiva di rialzo.

Le società della raffinazione del greggio statunitensi hanno guadagnato nell’ultima settimana circa il 6,5%.

Dal primo gennaio gli Energetici europei sono ancora in ritardo rispetto alla performance dell'indice globale: Stoxx Energy +4,80% vs +6,50% dell'indice Stoxx 600. a Wall Street la situazione è invertita: S&P Energy +15% vs 9,10%. 

Per quanto riguarda i titoli quotati a Piazza Affari, 

I titoli energetici quotati a Piazza Affari presentano performance in ripresa: Saipem [SPMI.MI] +56%, Eni [ENI.MI] -1,8%, Maire Tecnimont [MTCM.MI] +56%, Tenaris [TENR.MI] +18,0%.

Intanto, per l'energia il contesto geostrategico è sempre più caldo, dopo l’attacco al consolato iraniano di Damasco, ma l’attenzione degli investitori è rivolta anche alla prossima riunione dell’OPEC+ e all’andamento delle scorte petrolifere.

L’American Petroleum Institute, un’istituzione privata sostenuta dall’industria petrolifera, stima che la scorsa settimana le riserve strategiche siano scese di due milioni di barili.

Dovrebbero essere diminuite, anche a seguito dell’arrivo della stagione dei viaggi e degli spostamenti, le scorte di carburante per autotrazione (benzina e altri distillati).

I dati ufficiali dell’Energy Information Administration escono oggi. La settimana al 22 marzo si è conclusa con un incremento di quasi quattro milioni di barili.

Nel suo report di marzo, l'EIA prevede una produzione mondiale di petrolio significativamente inferiore al consumo fino alla prima metà del 2024, rendendo quindi necessario un prelievo dalle scorte mondiali.
In giornata si riunisce in modo virtuale l’Opec+, è molto probabile che i delegati si limitino a confermare la procedura corrente.

Effetto

Analisi tecnica Settore Oil & Gas europeo. L'indice Stoxx Oil & Gas conferma l'impostazione rialzista avviata dai minimi del 2020 (pandemia). Gli ostacoli di valenza crescente sono posizionati nella fascia 370/383 punti.

La piena rottura di area 383 punti proietterebbe obiettivi finali intorno a 470 punti (upside +26% circa). In direzione opposta, correzioni verso area 320/300 punti sono sistematiche occasioni d'acquisto. 

Operatività. Le estensioni nel range 370/383 punti sono occasioni per cominciare a prendere profitto in ottica di trading, stando pronti però a rientrare in tendenza alla prima chiusura sopra 385 punti. Sfruttare pull back verso 320 punti per comprare sulla debolezza. Cambio di scenario ed eventuale stop loss da applicare in caso di chiusura sotto 320 punti. 

Per investire sul settore Energy europeo, c'è il seguente ETF quotato a Piazza Affari:

Spdr MSCI Europe Energy UCITS (EUR) 
Isin: IE00BKWQ0F09 (STNX.MI)
Da inizio 2024: +7,80%

Lo strumento punta a replicare la performance dell'indice MSCI Europe Energy cha a sua volta investe nelle principali azioni del settore energetico europeo. I dividendi delle singole società non vengono distribuiti ma reinvestiti nel fondo (accumulazione). L’indice di spesa complessiva è pari allo 0,30% annuo. Valuta di denominazione Euro. Leggi il documento KID.

Per investire sul settore Energy statunitense c'è il seguente ETF quotato a Piazza Affari:
SPDR S&P US Energy Select Sector 
Isin IE00BWBXM492 (SXLE.MI)
Da inizio 2024: +17,80% 

Lo strumento punta a replicare la performance dell'indice S&P Energy Select Sector che raggruppa le società energetiche statunitensi di grandi dimensioni appartenenti all'indice S&P500. Non distribuisce dividendi. L'indice di spesa complessiva è pari a 0,15%. Valuta di denominazione Usd. Leggi il documento KID.