SETTORE LUSSO - L’Oréal compra il brand di cosmetica di lusso Aesop per 2,5 miliardi di dollari. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Stoxx Luxury, oggi poco mosso, è il migliore da inizio anno in Europa con un guadagno del +21% che si confronta con il +8% registrato dall'indice Stoxx 600 globale. 

Tra i titoli migliori figurano le nostre Brunello Cucinelli [BCU.MI] +31% e Moncler [MONC.MI] +28%, entrambi nei Portafogli Raccomandati di Websim.

Dopo i rumors che si sono susseguiti nelle scorse settimane, L’Oréal [OREP.PA] ha annunciato che acquisirà Aesop, il marchio cosmetico di lusso fondato a Melbourne (AUS) che fa capo alla brasiliana Natura & Co., per 2.53 miliardi di dollari.

La transazione, che si dovrebbe completare nel 3Q 2023, aiuterà la società brasiliana a ridurre il debito e a “perseguire altre priorità”.

Il marchio ha registrato un fatturato di circa 173 mln di dollari nel 4Q ed era il brand più profittevole nel portafoglio di Natura (include altri brand come Avon e Body Shop).

Il CEO di L’Oréal ha affermato che il brand si inserisce perfettamente nel portafoglio prodotti del gruppo e rispecchia il trend di premiumizzazione attuale del mercato. 

Nelle scorse settimane dopo un interesse da parte di LVMH [LVMH.PA]si era parlato di un acquisto congiunto da parte di L’Oréal e Permira oltre a una partecipazione anche della famiglia francese che controlla l’omonima società Clarins.

Il deal conferma la dinamicità del settore beauty globale con un consolidamento in atto soprattutto sull’alto di gamma.

Effetto

Analisi Tecnica. Graficamente, la tendenza di fondo dell'indice Stoxx Luxury (oggi 433 punti) è saldamente rialzista, al netto del picco di fine 2021 e del bottom di fine 2022. Il valore si è già riportato sui massimi del gennaio di un anno fa e punta ai top assoluti verso 463 punti.

Operatività. Confermiamo la visione positiva di lungo periodo. Accompagnare il movimento con acquisti anche ai prezzi attuali di mercato o sfruttando correzioni in area 400 punti. Target finale a 460 punti. Cambio di scenario e stop loss sotto 310 punti.

Per investire sul settore Consumer Discretionary europeo, che comprende anche i campioni del Retai, del Luxury e dell'Automotive, si può investire nel seguente ETF:

SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS
Isin IE00BKWQ0C77 [STRX.MI]
Da inizio 2023: +19,20%
Obiettivo dell'ETF è la replica dell'indice MSCI Europe Consumer Discretionary. Questo indice rappresenta tutte le azioni europee che appartengono al settore dei "beni di consumo discrezionali" (esclusi gli Alimentari). Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendo. Nella tabella di seguito i primi cinque titoli in termini di peso specifico. Leggi il documento KID.