S&P500 - Verso la peggior settimana da ottobre

Fatto

L'indice S&P500 anticipa un avvio in ribasso di circa mezzo punto percentuale, che potrebbe portare alla sesta seduta negativa di seguito, a causa delle forti tensioni in Medio Oriente e per le prospettive più incerte sui tassi di interesse.

Il bilancio provvisorio della settimana è intorno al -2,20%. Per trovare di peggio bisogna risalire fino ad ottobre. 

Il bilancio da inizio anno è invece ancora positivo, seppure ridimensionato a +5% (+9% in Euro).

Per quanto riguarda l'attacco di stanotte, i media di Israele e Iran sembrano voler minimizzare la portate dell'episodio.

“L’incertezza politica probabilmente significa che i mercati saranno
più volatili di quanto lo siano stati negli ultimi sei mesi”, ha affermato
Susana Cruz, stratega di Liberum. Le azioni di Wall Street potrebbero essere messe sotto pressione se un aumento dei prezzi del petrolio innescherà un periodo più lungo di inflazione elevata, ha aggiunto.

Le azioni statunitensi sono scese dai massimi storici questo mese
perchè gli investitori temono che i tassi di interesse rimangano "più alti
più a lungo".

Ulrich Urbahn, responsabile della strategia e della ricerca multi-asset presso
Berenberg, ha affermato di rimanere leggermente sottopesato sui titoli azionari statunitensi perchè è “il mercato più affollato e costoso” del mondo. “Riteniamo che lo spazio al rialzo per le azioni statunitensi resterà limitato fino a quando non si avrà più chiarezza sul risultato delle elezioni americane”, ha spiegato Urbahn. "Noi ci aspettiamo più volatilità in un range di mercato ristretto.”

Titoli Wall Street

Netflix [NFLX.O] scende del -6% nelle negoziazioni pre-mercato dopo aver fornito previsioni sui ricavi leggermente inferiori alle attese.

Paramount Global [PARA.O] fa un balzo in avanti del +10% poiché si dice che Apollo Global Management [APO.N] e Sony Group stiano considerando un'offerta congiunta per la società Media.

L'attenzione è rivolta anche agli utili societari del primo trimestre.

Oggi Venerdì 19 Aprile sono attesi i risultati di: American Express [AXP.N], Procter & Gamble [PG.N], SLB [SLB.N].

Per vedere e valutare le trimestrali dei Magnifici Sette bisogna attendere il 23 Aprile con Tesla [TSLA.O], il 24 Aprile con Meta [META.O], il 25 Aprile con Microsoft [MSFT.O] e Alphabet-Google [GOOGL.O], il 26 Aprile con Amazon [AMZN.O], il 2 Maggio con Apple [AAPL.O] e il 22 Maggio con Nvidia [NVDA.O].

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato e oltre la parte alta del canale crescente sotto evidenziato. 

Il quadro di breve ha invece fornito un primo segnale di debolezza con il cedimento della media mobile a 50 gg, che oggi transita intorno ai 5.118 punti. Da monitorare attentamente la tenuta della successiva soglia discriminante collocata verso la media mobile a 100 gg, intorno a 4.930 punti. L'approdo su quei livelli, rebus sic stantibus, è occasione di acquisto.

Operatività. Sfruttare correzioni nel range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +10,40%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +6,0%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +5,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.