S&P500 - Trump nomina Bessent Segretario al Tesoro, scelta pro-mercato

Fatto

L'indice S&P500 ha terminato la settimana con un guadagno del +1,7% a 5.969 punti. Il suo recente record storico di 6.017 potrebbe essere messo sotto pressione nella seduta odierna, stante l'indicazione del future che anticipa un avvio in rialzo dello 0,7%.

Donald Trump ha nominato Scott Bessent alla guida del Tesoro degli Stati Uniti: il candidato scelto dal neo-presidente per il posto occupato ora da Janet Yellen non sembra avere le caratteristiche della persona di rottura con l’establishment finanziario. Quella dell'ex gestore di hedge funds, pare piuttosto una scelta moderata e amichevole verso i mercati.

Si allenta il timore di una ripartenza dell’inflazione, di conseguenza scendono il dollaro e l'oro, mentre si apprezzano le obbligazioni.

Nato nella Carolina del Sud, 62 anni, Bessent è un manager di hedge funds, ritenuto capace di dialogare con Wall Street, sostenitore dei dazi e finanziatore della campagna di Donald Trump. E’ questo in estrema sintesi l’identikit di Scott Bessent.

"Scott, che è da tempo un grande sostenitore dell’agenda di America First, mi aiuterà a inaugurare una nuova età dell’oro per gli Stati Uniti, mentre rafforziamo la nostra posizione di economia più importante del mondo", ha detto Trump nel post su Truth Social, annunciando la nomina del neo ministro, che dovrebbe ottenere senza problemi la necessaria approvazione da parte del Senato.

Nel mondo accademico c'è chi pensa che non ci sia nessuno "con una migliore comprensione dei mercati”.

Bessent, in passato ha lavorato con i miliardari George Soros e Stanley Druckenmiller finché nel 2016 ha fondato il fondo speculativo Key Square Capital Management con 4,5 miliardi di dollari di capitale.

Parlando con il Wall Street Journal, Bessent ha detto di volersi impegnare sull’agenda politica di Trump, comprese le priorità fiscali.

La sua azione dovrebbe avere tre direttrici: taglio del deficit di bilancio al 3% del PIL entro il 2028; perseguimento di una crescita del PIL del +3% attraverso la deregolamentazione; produzione di altri 3 milioni di barili al giorno di petrolio.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo si conferma saldamente rialzista e si muove in territorio inesplorato. Un primo obiettivo è posizionato sulla parte alta del canale, poco sopra i 6mila punti raggiunti settimana scorsa. In direzione opposta, un primo supporto è individuabile in area 5.250, mentre la soglia di allerta è lontana, intorno a 4.600 punti, parte bassa del canale rialzista sotto evidenziato.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli incrementi di posizione alla prima chiusura sopra 5.700 punti. Sfruttare gli strappi nel range 6mila/6.200 punti per prendere profitto in ottica di trading. In direzione opposta, sfruttare le correzioni verso 5.250/5mila per acquistare sulla debolezza. Stop loss alla prima chiusura sotto 4.600 punti. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +31,0%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +23,50%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +24,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.