S&P500 - Piper Sandler si aspetta una correzione del 10%

Fatto

La prima delle due audizioni di Jerome Powell al Congresso non ha quasi mosso le acque. 

L’S&P500 ha registrato un rialzo insignificante, +0,07%, per la statistica è comunque un nuovo massimo della storia, per un guadagno da inizio anno che sfiora il +20% se convertito in Euro.

Gli analisti di Piper Sandler mettono in guardia gli investitori su una potenziale correzione dell’indice benchmark della borsa americana, dopo il recente rally.

La nota a commento evidenzia un indebolimento del mercato che potrebbe portare a un significativo ribasso. "Il deterioramento dell'ampiezza del mercato e il restringimento della leadership" sono le preoccupazioni principali.

Tradotto in parole più semplici, ciò significa che sempre meno azioni partecipano al rally e che gli investitori si stanno concentrando su un gruppo troppo esiguo di società ad alte prestazioni. Questo fattore mina la sostenibilità dell’attuale ripresa.

Piper Sandler ha spiegato che anche i suoi indicatori "tecnici" puntano verso una correzione di breve: l'indicatore "a 40 settimane" mostra un basso numero di titoli con un trend positivo, suggerendo un indebolimento.

Piper Sandler si aspetta una correzione nei prossimi mesi, stimata intorno al - 10%, che potrebbe far approdare l'S&P500 verso il suo trend rialzista di lungo termine.

In conclusione, Piper Sandler consiglia agli investitori di essere prudenti. Le attuali dinamiche di mercato suggeriscono che una correzione è probabile e che gli investitori dovrebbero stare in guardia piuttosto che autocompiacersi del risultato.

Tuttavia, in un'altra nota pubblicata questa settimana, lo stesso team di analisti afferma che l'impostazione di Wall Street rimarrà rialzista fino a quando la disoccupazione non raggiungerà il 4,5% (4,1% a giugno), sottolineando che la maggior parte delle recessioni del mercato americano si è verificata a causa di tassi più alti o di disoccupazione più alta.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato.

Sul quadro di breve, si è concretizzato un segnale di ripartenza con l'indice che si è spinto oltre l'ultimo record di metà marzo (5.254 punti). 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La chiusura sopra 5.250 punti ha aperto la strada a una nuova fase rialzista con target finale intorno a 6mila punti. Sfruttare correzioni fino al range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +20,70%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +17,0%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +7,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.