S&P500 - Per Goldman Sachs il -5% in tre giorni è occasione d'acquisto

Fatto

L’S&P500 ha chiuso la peggior seduta dell'anno con un ribasso del -3%, portando il bilancio delle ultime tre sedute intorno al -5%.

La performance da inizio 2024 resta ancora abbondantemente positivo: +8,80%.

Acquistare l'S&P500 dopo un calo del -5% è stato in genere redditizio negli ultimi quattro decenni, secondo gli strateghi di Goldman Sachs.

Il team guidato da David Kostin afferma che dal 1980, un investitore che ha acquistato l'indice al 5% in meno rispetto al suo recente massimo avrebbe generato un rendimento medio del +6% nei tre mesi successivi. L'indice ha registrato un rendimento positivo nell'84% dei casi, scrivono in una nota datata 5 agosto.

Anche una correzione del -10% è stata un'interessante opportunità di acquisto "il più delle volte, ma con tassi di successo di sovraperformance più deboli rispetto a dopo ribassi del 5%" hanno precisato.

In una nota separata, lo stratega Peter Oppenheimer afferma "non pensiamo che la correzione abbia completamente fatto il suo corso, ma continuiamo ad aspettarci che un mercato ribassista venga evitato".

Le valutazioni delle azioni tecnologiche a mega-cap sono diminuite, ma continuano a riflettere l'ottimismo dell'Intelligenza Artificiale, secondo Goldman.

Ricordiamo che i colossi da Microsoft ad Alphabet, da Meta ad Amazon, hanno speso più di 100 miliardi di dollari, per l'esattezza 106 miliardi, nei primi sei mesi dell'anno sull'intelligenza artificiale.

Una cifra destinata ad aumentare, secondo gli esperti. Entro la fine dell'anno potrebbe raddoppiare fino a raggiungere i 1.000 miliardi di dollari in cinque anni.

Le spese, riporta il Financial Times, sono stimate in aumento, nonostante il crescente scetticismo di Wall Street sui risultati di questi investimenti senza precedenti.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista, malgrado la brusca correzione delle ultime sedute. La prima soglia di allerta è intorno a 4,600 punti, parte bassa del canale rialzista sotto evidenziato. Prima c'è il livello "psicologico" dei 5mila punti. In direzione opposta, nuovi segnali di spinta arriverebbero con la violazione dei top assoluti in area 5.600.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare la correzione per acquistare. Primo step in area 5mila, secondo step nel range 4.800/4.600 punti. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +11,20%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +9,60%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +9,20%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.