S&P500 - Occhi puntati sui dati del mercato del lavoro

Fatto

L’S&P500 si appresta ad un avvio di seduta poco mosso.

Il bilancio provvisorio di una settimana condizionata dalle tensioni in Medo Oriente è leggermente negativo, -0,60%. 

Le vendite sulle azioni americane sono state piuttosto contenute anche grazie ai diffusi segnali di tenuta dall'economia degli Stati Uniti.

L'indice ISM Servizi è salito sui massimi dell'ultimo anno e mezzo, a 54,4 punti da 51,5 di agosto, il consensus era a 51,7. Molto forte il miglioramento della componente nuovi ordini, salita di oltre sei punti rispetto al mese scorso a 59,4 punti: il consensus era 52,5.

Gli ordini di fabbrica di agosto hanno registrato un calo dello 0,2%, dal +5% di luglio. Ordini di beni durevoli invariati nello stesso mese, come da previsioni.

In quest’ultima seduta gli investitori saranno concentrati sui dati del mercato del lavoro relativi a settembre.

Focus, in particolare, sulle buste paga del settore non agricolo (Non Farm Payrolls), attese in lieve incremento a 150mila, da 142mila di agosto.

Il tasso di disoccupazione è stimato invariato al 4,20%.

Il salario orario medio dovrebbe essere cresciuto del +3,80%, in linea con il mese precedente.

Per quanto riguarda le azioni, sotto i riflettori c'è Tesla [TSLA.O].

Il titolo giovedì ha chiuso in ribasso del -3,30%, dopo che JPMorgan ha ribadito la sua visione negativa, in realtà leggermente migliorata. Il broker ha confermato la raccomandazione Underweight, mentre ha alzato il target price da 115 a 130 usd. Un obiettivo di prezzo che prevede un quasi dimezzamento della quotazione attuale (240 usd).

La banca ha avvertito che la società potrebbe affrontare il suo primo calo annuale completo nei volumi unitari, il che potrebbe compromettere la sua valutazione di "ipercrescita". 

Le consegne di Tesla nel terzo trimestre del 2024, pari a 464.000 unità, sono state leggermente inferiori alle stime di JPMorgan, in linea con il consenso di Bloomberg.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo si conferma saldamente rialzista e si muove in territorio inesplorato, malgrado le diffuse tensioni geostrategiche e le imminenti elezioni presidenziali USA.

Un primo obiettivo è posizionato sulla parte alta del canale intorno ai 6mila punti. In direzione opposta, un primo supporto è individuabile in area 5.250, mentre la soglia di allerta è intorno a 4.600 punti, parte bassa del canale rialzista sotto evidenziato.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli incrementi di posizione alla prima chiusura sopra 5.700 punti per target a 6mila punti. Sfruttare le correzioni verso 5.250/5mila per acquistare sulla debolezza. Stop loss alla prima chiusura sotto 4.600 punti. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +21,20%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +19,50%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +16,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.