S&P500 - Nvidia può arrivare al 10-15% di peso sull'indice

Fatto

L'S&P500 ha chiuso la settimana in progresso dell'1,3%, è la sesta positiva delle ultime sette.

L’indice benchmark della borsa americana ha toccato venerdì un nuovo massimo storico a 5.375 punti.

Questa settimana il focus degli investitori sarà rivolto alla riunione della Federal Reserve e alla conferenza stampa del governatore Jerome Powell, in agenda mercoledì. Non si prevede che il FOMC apporti alcun cambiamento alla riunione politica. In base ai dati robusti sull'occupazione, il mercato dei futures sui tassi sconta ora un solo taglio di 25 punti base quest'anno, alla riunione di novembre o dicembre. Le probabilità di un taglio dei tassi a settembre sono scese a circa il 50,8%, dal 70% circa di giovedì sera.

Lo stesso giorno verranno diffusi anche i dati sull’inflazione di maggio: il CPI è atteso stabile al +3,4% a/a, mentre il dato core è atteso in calo dal +3,6% al +3,5% a/a.

Il bilancio provvisorio dell'S&P500 nel 2024 è intorno a +15,0%.

Il miglior titolo finora è Super Micro Computer [SMCI.O] +170%, seguito a ruota da Nvidia [NVDA.O] +144%. Entrambi sono protagonisti assoluti della rivoluzione dell'intelligenza artificiale.

Secondo gli esperti di Evercore, Nvidia rappresenta "un'opportunità generazionale”, che potrebbe crescere fino a raggiungere il 10-15% di peso all'interno dell’indice S&P500.

Secondo la società di investment banking, Nvidia non è solo un'azienda di semiconduttori, ma un "player di ecosistema" destinato a guidare l'era dell'elaborazione parallela "guidata da uno spostamento tettonico nell'informatica ogni 15-20 anni".

Gli analisti ipotizzano che l'attuale breakout di Nvidia sopra i 1.000 usd per azione (venerdì il titolo ha chiuso a 1.208 usd) abbia "aperto la porta" affinché il titolo raggiunga i 1.500 usd, una proiezione supportata dalla forte performance del Semiconductor Index, che è aumentato dell'87% da ottobre 2023, sebbene sia ancora sotto il livello toccato in occasione della storica ondata della bolla internet.

L’analisi di Evercore indica che la crescita di Nvidia è lontana dal raggiungere il suo picco, con l’azienda che delinea uno scenario base per gli utili per azione (EPS) nel 2030 a 69 usd, che diventano 82 nel best case scenario.

Questa proiezione “potrebbe essere conservativa se la potenziale “data di inizio” del 2030 per l’Intelligenza Generale Artificiale (AGI) si materializzasse”, afferma la nota.

Da oggi è operativo lo split 10 nuove azioni x 1 vecchia azione.

Evercore sottolinea che, sebbene i frazionamenti delle azioni di alto profilo spesso alimentino la volatilità a breve termine, essi “reimpostano anche l’opportunità di acquisto generazionale, di volta in volta”. Si prevede che l'imminente frazionamento azionario 10:1 di Nvidia fungerà da catalizzatore per un'impennata temporanea seguita da un'opportunità di acquisto strategico per gli investitori di lungo termine.

Evercore considera NVIDIA un'opportunità straordinaria e rimane ottimista nei confronti degli altri "rivoluzionari dell'IA". Alcuni dei titoli presenti nella lista sono Alphabet [GOOGL.O], Amazon [AMZN.O], Meta Platforms [META.O], Salesforce [CRM.O], Pinterest [PINS.O], Broadcom [AVGO.O] e Uber Technologies [UBER.O.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato. La successiva correzione è stata prontamente ricucita e non ha fornito segnali di allerta di particolare gravità. Sul quadro di breve, si è concretizzato un segnale di ripartenza con l'indice che si è allontanato dalla prima soglia discriminante posizionata sulla media mobile a 100 gg e si è spinto  oltre l'ultimo record di metà marzo (5.254 punti). 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La chiusura di settimana sopra 5.250 punti ha aperto la strada a una nuova fase rialzista con target finale intorno a 6mila punti. Sfruttare correzioni fino al range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +15,80%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +12,50%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +9,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.