S&P500 - Goldman Sachs e Morgan Stanley lo vedono a 6.500 punti

Fatto

Ieri sera a Wall Street, l’S&P500 ha chiuso in rialzo dello 0,40%, riavvicinandosi al suo record storico di settimana scorsa segnato a 6.017 punti.

Da inizio anno +23,50%.

Il mercato è in attesa della trimestrale di Nvidia [NVDA.O] che uscirà mercoledì sera a mercato chiuso.

Goldman Sachs prevede che l'indice, considerato il benchmark della borsa americana, raggiungerà il traguardo dei 6.500 punti entro la fine del 2025, al pari di Morgan Stanley, sulla scia della continua crescita dell'economia statunitense e degli utili aziendali. L'obiettivo implica un rialzo del 10% rispetto all'ultima chiusura.

Morgan Stanley stima che la crescita degli utili delle aziende statunitensi continuerà nel 2025, poiché la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse nel prossimo anno e gli indicatori del ciclo economico miglioreranno ulteriormente.

Goldman Sachs ha affermato che i cosiddetti "Magnificent 7" - Amazon [AMZN.O], Apple [AAPL.O], Alphabet [GOOGL.O], Meta Platforms [META.O], Microsoft [MSFT.O], Nvidia [NVDA.O] e Tesla [TSLA.O] - collettivamente batteranno le altre 493 società nell'indice di riferimento il prossimo anno, ma lo faranno solo di circa il 7%, il margine di vantaggio più esiguo degli ultimi sette anni.

Goldman Sachs ha anche stimato che gli utili aziendali cresceranno dell'11% e il prodotto interno lordo reale degli Stati Uniti crescerà del +2,5% nel 2025.

Il broker ha tuttavia avvertito che i rischi rimangono elevati a causa di una potenziale minaccia da dazi e rendimenti obbligazionari più elevati. Al contrario, un mix più favorevole di politica fiscale o una Fed più accomodante presentano opportunità al rialzo", ha aggiunto Goldman Sachs.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo si conferma saldamente rialzista e si muove in territorio inesplorato. Un primo obiettivo è posizionato sulla parte alta del canale, poco sopra i 6mila punti raggiunti settimana scorsa. In direzione opposta, un primo supporto è individuabile in area 5.250, mentre la soglia di allerta è lontana, intorno a 4.600 punti, parte bassa del canale rialzista sotto evidenziato.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli incrementi di posizione alla prima chiusura sopra 5.700 punti. Sfruttare gli strappi nel range 6mila/6.200 punti per prendere profitto in ottica di trading. In direzione opposta, sfruttare le correzioni verso 5.250/5mila per acquistare sulla debolezza. Stop loss alla prima chiusura sotto 4.600 punti. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +31,0%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +23,50%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +24,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.