S&P500 - Entrano sneaker e server, escono banche e lavatrici

Fatto

Super Micro Computer [SMCI.O], la società della silicon Valley che ha nel suo portafoglio prodotti anche i server speciali al servizio dell’intelligenza artificiale, sale in borsa di circa il 15% sulla notizia dell’ingresso nell’S&P500 [SP500.OTC].

Entra nel paniere anche Deckers Outdoor [DECK.N], la società calzaturiera dei marchi Hoka, Teva.

Escono Whirlpool [WHR.N] e Zions Bancorporation [ZION.O].

I cambiamenti sono operativi dal 18 di marzo, ma i gestori che replicano l’indice di riferimento di Wall Street si portano avanti cominciano a comprare.

Decker prende posto nel palcoscenico principale dopo aver quasi triplicato il prezzo in tre anni, arrivando a una capitalizzazione di 23 miliardi di dollari.

Super Micro Computer (SMCI) entra per acclamazione dopo la mirabolante performance degli ultimi mesi: da inizio anno il titolo guadagna il +220%, un performance che ha portato la capitalizzazione a superare di poco i cinquanta miliardi di dollari.

C’è poco da segnalare, se si guarda alla storia aziendale di SMCI precedente l’ultimo anno. Il debutto a Wall Street è del 2007, a 8 dollari per azione. Per dieci anni circa, il prezzo non supera mai quota venti dollari. Poi nella scia della corsa dei tech sale fino a superare quota trecento dollari. Per ultimo, nel giro di poche settimane, il decollo che l’ha portata anche oltre i mille dollari per azione. 

La corsa alla realizzazione dell’infrastruttura per l’intelligenza artificiale ha più che raddoppiato le vendite su base annuale e le ha aumentate del 73% su base sequenziale. Per il 2023 la dirigenza si aspetta ricavi tra 14,3 e 14,7 miliardi di dollari, il 40% in più di quel che aveva indicato in precedenza.

SMCI viene assimilata a Nvidia [NVDA.O] anche se non produce chip, memorie o GPU, ma li assembla in batterie di server. Queste ultime sono la particella elementare dell’infrastruttura sulla quale si poggia l’AI. 

In concomitanza con l’ingresso nell’S&P500 è arrivato l’avvio di copertura di Goldman Sachs con la raccomandazione Neutrale e il target price a 941 dollari.

“SMCI è un fornitore specializzato di sistemi di server e storage ad alte prestazioni con partnership di lunga data con i principali fornitori di componenti AI che hanno contribuito a trasformarla in un'azienda leader nel settore delle infrastrutture AI", si legge nella nota della banca.

L'indice S&P500 è arrivato alla sedicesima settimana positiva delle ultime diciotto per un guadagno da inizio 2024 del +7,70%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato e oltre la parte alta del canale crescente sotto evidenziato. Difficile azzardare un target finale. 

Operatività. Abbiamo suggerito di prendere profitto in ottica di trading sfruttando lo strappo verso area 5mila punti per rientrare in acquisto alla prima chiusura sopra 5.100 punti. Il segnale è scattato venerdì. Nuovo target di trading a 5.400 punti. In direzione opposta, comprare sulla debolezza in caso di discesa verso area 4.800/4.600. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +10,0%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +7,50%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +4,50%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.