S&P500 - Cinque mesi positivi su sei nel 2024

Fatto

L'S&P500 ha chiuso ieri sera a meno di mezzo punto percentuale dal suo record storico, toccato il 20 giugno scorso.

Su questi livelli il benchmark della borsa americana porterebbe a termine il settimo mese positivo degli ultimi otto, ma, ancor più, il sesto trimestre positivo degli ultimi sette.

Amazon [AMZN.O] è stato uno dei titoli più gettonati. Il +4% di ieri ha spinto la quotazione a un livello record, portando per la prima volta nella storia la capitalizzazione di borsa oltre i 2mila miliardi di dollari (2.014 mld).

Nvidia [NVDA.O] +0,30%, si è preso una pausa di riflessione, dopo cinque sedute fortemente volatili, tutte terminate con oscillazioni giornalieri maggiori di tre punti percentuali all'insù o all'ingiù.

La seduta entrante sarà condizionata da due eventi: l'outlook debole di Micron Tech e l'indicazione sul PIL USA del primo trimestre. 

1) Micron Technology è crollata in ribasso dell'8% nell'afterhours a valle della pubblicazione dei risultati e delle stime sul trimestre in corso.

Il più grande produttore statunitense di chip di memoria per computer ha chiuso il terzo trimestre fiscale con un fatturato in aumento dell’82% a 6,81 miliardi di dollari. L'utile per azione rettificato è stato di 62 centesimi vs stime di 50 centesimi.

Fin qui tutto bene. Gli investitori sono stati delusi dalle previsioni: per il quarto trimestre fiscale, Micron prevede vendite comprese tra 7,4 e 7,8 miliardi di dollari. La previsione media degli analisti era di 7,58 miliardi, ma alcuni broker si erano spinti oltre gli 8 miliardi. L'utile per azione è visto a 1,08 dollari  rispetto a una proiezione media di 1,02 dollari.

Micron sta cavalcando il boom della domanda legata all'intelligenza artificiale. E' suo un componente fondamentale dell’hardware AI, che lavora con i processori di Nvidia [NVDA.O] per elaborare dati. La memoria, denominata HBM, può fornire informazioni più rapidamente, aiutando i sistemi informatici a sviluppare ed eseguire modelli di AI.

2) Il mercato oggi presterà particolare attenzione al dato sul PIL del primo trimestre, in uscita nel pomeriggio e atteso in crescita dell'1,40% t/t, in accelerazione da +1,30%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato.

Sul quadro di breve, si è concretizzato un segnale di ripartenza con l'indice che si è spinto oltre l'ultimo record di metà marzo (5.254 punti). 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La chiusura sopra 5.250 punti ha aperto la strada a una nuova fase rialzista con target finale intorno a 6mila punti. Sfruttare correzioni fino al range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +19,40%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +15,10%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +9,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.