S&P500 - Chiude oltre quota 5mila per la prima volta nella storia

Fatto

L'S&P500 (+0,4%) ha chiuso oltre la soglia psicologica dei 5mila punti per la prima volta nella sua storia, portando la performance complessiva del 2024 a +18,70%.

Il terzo trimestre è iniziato nel migliore dei modi e potrebbe essere il quarto positivo di seguito. 

Un "cappotto", ovvero quattro trimestre positivi nello stesso anno, non è un evento così raro per la borsa americana. E' già accaduto nel 2021, nel 2019, nel 2017, nel 2016, nel 2014, nel 2013, giusto per stare nel terzo millennio.  

L'ottimismo nella seduta di ieri è stato generato dal rally di Tesla [TSLA.O] e dalle parole, ritenute morbide, pronunciate dal presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, sui recenti progressi in tema di inflazione.

Secondo Powell, l'inflazione USA sta andando nella giusta direzione, ma occorre prudenza perchè è necessario avere altre evidenza. Peraltro, il buon andamento dell'economia non spinge ad essere troppo precipitosi.

I trader prevedono ora un taglio dei tassi a settembre con una probabilità del 64%, in aumento rispetto al 61% circa della scorsa settimana.

Le osservazioni di Powell sono giunte un giorno prima del rilascio dei verbali della riunione di giugno della Fed, previste per stasera, e di maggiori informazioni sul mercato del lavoro, con le buste paga non agricole di venerdì.

Tesla (+10%) è stato il miglior titolo dell'indice nella seduta di ieri. Il produttore di veicoli elettrici ha dichiarato di aver consegnato 443.956 veicoli elettrici nel secondo trimestre, battendo le stime di 438.019.

Le consegne migliori del previsto nel secondo trimestre sono state una lieta sorpresa. "Se la tendenza positiva dovesse proseguire, il peggio potrebbe essere alle spalle", ha detto Wedbush Securities.

L'aggiornamento sulle consegne è arrivato poche settimane prima dei risultati del secondo trimestre, previsti per il 23 luglio, e del suo RoboTaxi Day in agenda l'8 agosto. Quest'ultimo evento vedrà il produttore di veicoli elettrici narrare il capitolo successivo della sua storia nella "guida autonoma".

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato.

Sul quadro di breve, si è concretizzato un segnale di ripartenza con l'indice che si è spinto oltre l'ultimo record di metà marzo (5.254 punti). 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La chiusura sopra 5.250 punti ha aperto la strada a una nuova fase rialzista con target finale intorno a 6mila punti. Sfruttare correzioni fino al range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +20,0%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +15,0%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +8,0%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.