PETROLIO - Sui minimi da 13 mesi in attesa delle mosse dell'OPEC Plus

Fatto

Il Brent rimbalza di un dollaro, mentre un potenziale uragano si avvicina alla costa del Golfo degli Stati Uniti.

Un sistema meteorologico nel Golfo del Messico sud-occidentale dovrebbe trasformarsi in un uragano prima di raggiungere la costa del Golfo degli Stati Uniti nord-occidentale, ha affermato domenica il National Hurricane Center degli Stati Uniti.

La costa del Golfo degli Stati Uniti rappresenta circa il 60% della capacità di raffinazione degli Stati Uniti.

Il petrolio ha portato a termine la peggior settimana dal ottobre 2023 con una perdita vicina al -10%, che ha portato il bilancio dell'anno in rosso dell'8%.

Una notizia confortante per le prospettive inflazionistiche, ma un po' meno per le società energetiche.

La quotazione è scivolata sul livello più basso degli ultimi tredici mesi.

Il peggioramento delle condizioni macro dell'economia USA e la latitanza della ripartenza cinese pesano come macigni sul trend.

Nel breve, la prossima mossa è nelle mani dell'OPEC Plus, che sarebbe pronta a rinviare di due mesi l'aumento della produzione per 180.000 barili al giorno (bpd) fissata da ottobre.

Gli esperti di Goldman Sachs prevedono tre mesi di aumenti della produzione a partire da dicembre anziché da ottobre. Ciò malgrado, hanno mantenuto l'intervallo del target per il Brent tra 70-85 usd al barile e una previsione per dicembre 2025 a 74 usd al barile.

La banca d'investimento prevede che gli effetti di una modesta riduzione dell'offerta OPEC+ nei prossimi mesi saranno controbilanciati dall'attenuazione degli effetti dell'attuale debolezza della domanda cinese e da una ripresa più rapida del previsto dell'offerta libica. 

Effetto

Analisi Tecnica. Il rimbalzo partito dai minimi dell'anno si è via via "sgonfiato", riportando i prezzi in prossimità dei minimi da dodici mesi. Area 75/70 usd si è confermata più volte una soglia discriminante di forte valenza, in grado di avviare una reazione.

Operatività. La tendenza di fondo resta debole, ma si suggerisce di sfruttare la discesa verso area 75/70 usd per comprare sulla debolezza con un ottimo rapporto rischio/rendimento. Cambio di scenario ed eventuale stop loss in caso di discesa sotto 70/64 usd.

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Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: