PETROLIO - I prezzi ignorano il rischio geostrategico

Fatto

Brent (76,5 usd), Wti (70,8 usd) +0,5%. Il petrolio gira in rialzo a metà seduta, dopo quattro giorni consecutivi di ribasso.

Gli eventi considerati fonte di tensioni geostrategiche hanno perso da qualche tempo la capacità di indirizzare i prezzi. I ribassi degli ultimi giorni sono arrivati in assenza di indicazioni nuove sulla domanda, mentre sono state numerose le notizie in grado di porre una minaccia alle forniture.
 
La prima seduta del 2024 con il greggio in rialzo di quasi il 3% sulla notizia dell'ingresso nel Mar Rosso del cacciatorpediniere iraniano Alborz, ma nel giro di poche ore, pur in assenza di dichiarazioni distensive da parte dei soggetti coinvolti, il petrolio passava dal rialzo al ribasso.
Ieri sera c'è stato inoltre l'attacco di un drone israeliano all'ufficio di Hamas a Beirut. Nell'incursione sono morte sei persone, tra le quali, Saleh al-Arouri, numero due di Hamas e anello di collegamento con Hezbollah in Libano. Tra le vittime anche Abu Amer, una specie di ufficiale di collegamento tra l'organizzazione palestinese e gli Houti. 
Anche in questo caso, il mercato ha ignorato del tutto la possibilità di escalation del conflitto a Gaza. Nessuna traccia del premio al rischio geostrategico. 

Infine, le notizie di oggi dalla Libia. Il più grande campo estrattivo del Paese nordafricano potrebbe essere chiuso nelle prossime ore a causa delle proteste in corso.  Secondo quanto riportato da Bloomberg, la compagnia petrolifera statale valuta la possibilità di fermare del tutto la produzione, già ridotta nelle ultime ore per ragioni di sicurezza. Il giacimento di Sharara, a regime pompa circa 300.000 barili al giorno.

In questo contesti di fragilità della domanda, UBS ha invece ridotto la previsione sul prezzo del Brent a marzo di undici dollari, a 84 dollari il barile. 

Effetto

Analisi Tecnica. La tendenza di breve si è indebolita bruscamente negli ultimi due mesi e ha raggiunto la parte bassa dell'ampio range che guida il movimento da inizio anno. Supporti discriminanti verso 75/70 usd.

Operatività. Quadro cedente, ma l'approdo sul primo forte supporto verso 75/70 usd ha fatto scattare gli acquisti sulla debolezza in ottica di lungo periodo. Comprare fino a discese nel range 70/63 usd. 

Allerta ed eventuale stop loss in caso di rottura al ribasso di 70/63 usd rispettivamente. 

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree WTI Crude Oil 3x Leverage Daily ETP [3OIL.MI]
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L'ETC è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree Brent Oil 3x Short Daily ETP [3BRS.MI]
Isin IE00BLRPRK35
L'ETC fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: