PETROLIO - Chiude il quarto trimestre in rosso di seguito. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Il petrolio Brent e Wti, oggi in guadagno di circa un punto, si appresta tuttavia a portare a termine il quarto calo trimestrale consecutivo con una perdita media intorno al -7%.

I prezzi sono al minimo degli ultimi due anni e in flessione del -12% circa dal primo gennaio 2023.

La pressione inflazionistica, l'aumento dei tassi di interesse nelle principali economie, una ripresa più lenta del previsto della produzione e dei consumi cinesi hanno continuato a pesare sui mercati negli ultimi mesi.

Al contrario, i robusti segnali dell'attività economica statunitense e il forte calo delle scorte petrolifere registrato la scorsa settimana hanno offerto supporto.

D'altro canto, i piani dell'Arabia Saudita di ridurre la produzione di un ulteriore milione di barili al giorno a luglio, oltre a un più ampio accordo OPEC+ per limitare l'offerta nel 2024, hanno per ora fallito l'obiettivo di risollevare le quotazioni.

"Nonostante gli annunci di due nuovi tagli da parte dell'OPEC+/Arabia Saudita, i prezzi del greggio sono rimasti in gran parte al di sotto degli 80 dollari al barile poiché il mercato è stato guidato meno dai fondamentali e più dalle preoccupazioni macroeconomiche", hanno affermato in una nota gli analisti di HSBC. "Pensiamo che questo tema continuerà a dominare anche per l'estate" hanno aggiunto.

Un'indagine condotta da Reuters su 37 economisti e analisti ha mostrato che i prezzi del petrolio faranno fatica a riprendersi quest'anno, poiché persistono venti contrari sul quadro macro a livello globale.

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend di fondo resta fragile e impostato al ribasso. Non si può escludere che presto o tardi ceda anche l'area discriminante verso 75/70 usd, che più volte è riuscita a far ripartire gli acquisti.

Segnali di inversione del trend ribassista saranno visibili solo con il ritorno sopra 88/84 usd.

Operatività. Per prudenza, riteniamo opportuno impostare una prima tranche di acquisti nel range 75/70 usd. Spostarsi circa 5 usd sotto per incrementare. Strappi verso 88/84 usd saranno da sfruttare per prendere profitto. 

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree WTI Crude Oil 3x Leverage Daily ETP [3OIL.MI]
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L'ETC è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree Brent Oil 3x Short Daily ETP [3BRS.MI]
Isin IE00BLRPRK35
L'ETC fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: