Petrolio - Brent ai massimi da agosto dopo nuove sanzioni alla Russia

Fatto

Apertura di seduta in rialzo del +2%, che estende il guadagno da inizio anno a +8%.

Il Brent si è spinto sui massimi da cinque mesi grazie a tre settimane consecutive di robusto rialzo. L'ultima è terminata con un guadagno del +4,3%, sull'aspettativa di una qualche interruzione dell'approvvigionamento dovuta al pacchetto di sanzioni contro la Russia deciso dagli Stati Uniti.

L'amministrazione uscente di Joe Biden ha imposto il più ampio pacchetto di sanzioni mai visto nei confronti dei produttori di petrolio russi, delle petroliere, degli intermediari, dei trader e dei porti di transito, con l'obiettivo di colpire ogni fase della produzione petrolifera di Mosca e delle sue catene di distribuzione.

Il Tesoro statunitense ha imposto sanzioni alle società russe Gazprom Neft e Surgutneftegas che si occupano di esplorazione, produzione e vendita di petrolio e a 183 navi che hanno trasportato petrolio russo, molte delle quali fanno parte della cosiddetta 'flotta ombra' di petroliere obsolete gestite da società non occidentali. Sono comprese anche le reti che commerciano il petrolio.

Molte di queste petroliere sono state utilizzate per trasportare petrolio in India e Cina, dato che il tetto ai prezzi imposto dal G7 nel 2022 ha spostato gran parte del commercio petrolifero russo dall'Europa all'Asia. Alcune di queste petroliere hanno trasportato sia petrolio russo che iraniano.

La logica dietro alle sanzioni "è quella di colpire ogni fase della catena di produzione e distribuzione del petrolio russo", ha affermato il funzionario. Se applicate a sufficienza, dovrebbero costare alla Russia miliardi di dollari al mese, ha aggiunto.

Fonti del commercio petrolifero russo e della raffinazione indiana hanno detto a Reuters che le sanzioni interromperanno gravemente le esportazioni di petrolio russo verso i suoi principali acquirenti, India e Cina.

Teoricamente, le sanzioni dovrebbero tagliare i volumi delle esportazioni di petrolio russo e renderli più costosi, ma sappiamo anche (con l'esperienza dei tre anni trascorsi dallo scoppio del conflitto ucraino) che i diretti interessati sono in grado di trovare rapide scappatoie.

Peraltro, tra pochi giorni Biden lascerà il posto a Trump e non è detto che il tycoon manterrà le sanzioni, che potrebbe usare come strumento di negoziazione per un trattato di pace.

Una parte del rialzo del petrolio è giustificato anche dal freddo estremo in alcune aree degli Stati Uniti e in Europa che ha aumentato la domanda di gasolio da riscaldamento.

Effetto

Analisi Tecnica. La tendenza di fondo è ancora depressa, tuttavia, nelle ultime sedute il Brent ha violato al rialzo con crescente convinzione le medie mobili a 50 (73,80 usd) e 100 gg (74,30 usd), fornendo un primo segnale di inversione da monitorare con attenzione.

Da segnalare che un incrocio al rialzo delle due medie sopra citate non si verifica dal marzo scorso.

Operatività. Il Brent ha raggiunto in pochi giorni l'obiettivo (80/81 usd) preventivato a seguito della violazione delle medie mobili a 50/100 gg. Per trading è opportuno prendere profitto sugli strappi verso area 81 usd. Si tenga tuttavia alta l'allerta perchè il pieno sfondamento di questa soglia discriminante segnerebbe il primo punto a favore di una inversione del trend ribassista di medio/lungo periodo con target intorno ai 92 usd.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento: 

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