PETROLIO - Prezzo in bilico tra tagli e rischi di recessione. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Brent e Wti proseguono in moderato ribasso, a seguito all'ennesima delusione arrivata stanotte dall'economia cinese: i prezzi di fabbrica sono scesi al ritmo più veloce in oltre sette anni a giugno, confermando la debole ripartenza post-covid.

Il prezzo del greggio era salito del 2,55% venerdì scorso, portandosi sui massimi da un mese, dopo che l'OPEC + ha annunciato piani per ridurre ulteriormente l'offerta.

L'Arabia Saudita estenderà il taglio alla sua produzione di 1 milione di barili al giorno (bpd) fino ad agosto e la Russia ridurrà le esportazioni di greggio di 500.000 bpd. Invece di tagliare la produzione, la Russia utilizzerà il greggio per produrre più carburante per soddisfare la domanda interna, ha riportato a Reuters una fonte governativa. 

"La presenza di rallentamenti economici in Cina si aggiunge all'incertezza prevalente nel mercato petrolifero", ha affermato Mukesh Sahdev, responsabile del downstream e del commercio di petrolio presso Rystad Energy.

L'instabilità del mercato è ulteriormente alimentata dal braccio di ferro in corso tra i timori del controllo della domanda da parte delle economie occidentali e le strategie di controllo dell'offerta attuate dall'OPEC, che incidono sul delicato equilibrio del mercato petrolifero.

L'offerta non OPEC+ ha tenuto il passo con la domanda globale, hanno affermato gli analisti di JP Morgan in una nota, aggiungendo che l'OPEC+ deve approfondire i tagli di altri 700.000 barili al giorno nella seconda metà dell'anno oltre alle riduzioni annunciate ed estenderle fino al 2024.

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend di fondo resta fragile e impostato al ribasso. Il rimbalzo delle ultime due settimane non ha ancora evidenziato segnali di inversione del downtrend. Perciò, non si può escludere che presto o tardi ceda anche l'area discriminante verso 75/70 usd, che più volte è riuscita a far ripartire gli acquisti. Segnali di inversione del trend ribassista saranno visibili solo con il ritorno sopra 88/84 usd.

Operatività. Per prudenza, riteniamo opportuno impostare una prima tranche di acquisti nel range 75/70 usd. Spostarsi circa 5 usd sotto per incrementare la posizione. Strappi verso 88/84 usd saranno da sfruttare per prendere profitto. 

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree WTI Crude Oil 3x Leverage Daily ETP [3OIL.MI]
Isin IE00BMTM6B32
L'ETC è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

Wisdomtree Brent Oil 3x Short Daily ETP [3BRS.MI]
Isin IE00BLRPRK35
L'ETC fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: