ORO- Verso la peggior settimana dal giugno 2021
A valle degli ultimi dati su inflazione e prezzi alla produzione, il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha dichiarato che non c’è nessuna fretta di sforbiciare
Fatto
L’oro si muove sui minimi da due mesi e prepara a completare la terza settimana consecutiva in calo.
In particolare, quella che si chiude stasera sarà con ogni probabilità la peggiore dal giugno 2021, con una perdita provvisoria del -4,5%.
Il 31 ottobre scorso le quotazioni dell’oro hanno toccato il livello record di 2.790 usd l'oncia sostenute dalla ricerca di beni rifugio e dalla prospettiva di una discesa dei tassi americani, ma nelle ultime due settimane lo scenario è profondamente cambiato.
In primo luogo è arrivata la vittoria di Donald Trump alle presidenziali Usa. Il programma del tycoon prevede, almeno sulla carta, forti sgravi fiscali e l’introduzione di dazi, che insieme potrebbero avere effetti inflazionistici, costringendo la Fed a mantenere un atteggiamento più cauto sul taglio dei tassi.
In aggiunta, a valle degli ultimi dati su inflazione e prezzi alla produzione, il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha dichiarato che non c’è nessuna fretta di sforbiciare.
I dati sull’inflazione Usa hanno mostrato un rallentamento della discesa dei prezzi, e sebbene l’inflazione si stia avvicinando al target del 2%, “non ci è ancora arrivata”, ha sottolineato durante il suo discorso a Dallas.
Una politica economica più rigida di solito favorisce il rafforzamento del biglietto verde, danneggiando il corso dell’oro, scambiato in dollari Usa sulle piazze internazionali.
Malgrado la correzione recente, l'oro conserva un guadagno del +25% da inizio 2024.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro rialzista si è bruscamente interrotto in coincidenza con l'elezione di Trump e con la risalita di dollaro/rendimenti di mercato.
Il prezzo dell'oro è sceso sotto la media mobile a 50 giorni (2.650 usd) per la prima volta da inizio luglio, fornendo un primo segnale di debolezza.
Oggi oscilla poco sopra la media mobile a 100 giorni (2.545 usd) il cui cedimento aprirebbe la strada ad ulteriori ribassi.
Operatività. Confermiamo la strategia di sfruttare gli strappi fino ad area 2.750/2.790 usd per prendere profitto. In direzione opposta, impostare senza fretta acquisti sulla debolezza non prima di 2.500 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +30,20%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +30,0%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +20,50%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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