ORO - Sotto quota 2mila dollari dopo i dati sull'inflazione USA
Da inizio anno il prezzo è in perdita del -3,40%
Fatto
Prezzo dell'oro in calo per il sesto giorno consecutivo, sotto quota 2mila per la prima volta da metà dicembre.
Da inizio anno il prezzo è in perdita del -3,40%
L'oro è l'asset che ha patito maggiormente i contraccolpi negativi provocati dalla discesa più lenta del previsto del CPI Usa, che a sua volta ha alimentato ulteriori timori che la Federal Reserve manterrà i "tassi più alti più a lungo".
Inflazione USA.
L'indice dei prezzi al consumo è cresciuto del +0,3% contro stime di un aumento del +0,20% su base mensile. Su base annua, la crescita è +3,10%, era stimata a +2,90%, comunque in rallentamento da +3,40% del mese precedente
La componente "core" meno volatile è risultata in aumento del +0,4% da +0,3% stimato. La crescita su base annua è invariata a +3,90%, contro stime di +3,70%. Si resta tuttavia sul ritmo più lento da metà 2021.
Secondo gli addetti ai lavori, il dato di ieri ha chiuso definitivamente la porta a un primo taglio della FED a marzo.
I mercati hanno anche ridotto sotto il 50% la probabilità di un allentamento a maggio.
Il primo taglio dei tassi da parte della Fed dovrebbe ora arrivare alla riunione di giugno, con una probabilità di circa l'80%.
Il mercato ha anche preso in considerazione circa tre tagli dei tassi quest'anno, in linea con le previsioni sui tassi della Fed.
Lo scenario di un costo del denaro più elevato per un periodo più lungo sfavorisce gli asset come l'oro che non distribuiscono cedole.
Effetto
Analisi tecnica. La caduta di ieri ha spinto il prezzo al di fuori del range laterale 2.070/2mila usd, che ha guidato la tendenza negli ultimi tre mesi.
Operatività. Bene abbiamo fatto a tenerci fuori, ma adesso alziamo l'allerta perchè il prezzo si avvicina a una soglia da noi considerata interessante per comprare sulla debolezza, ovvero nel range 1.990/1.950 usd, l’ultimo livello di supporto visto dal metallo prezioso in vista della riunione della Fed di dicembre.
Si suggerisce di sfruttare estensioni della discesa fino a 1.950 usd per accumulare in ottica di trading.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: -0,40%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: -0,50%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: -3,60%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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