ORO - Prezzo sotto i 2.400 dollari, attende i dati macro statunitensi
L'oro conserva un guadagno da inizio anno intorno al +16%.
Fatto
Proseguono le prese di profitto, siamo al quinto ribasso consecutivo, che allontanano il prezzo dell'oro dall'ultimo record di 2.483 usd, mentre gli investitori guardano ormai ai prossimi dati macro per trovare nuovi spunti.
I trader attendono in particolare l’aggiornamento di venerdì sulla misura dell’inflazione sottostante preferita dalla Fed (indice PCE), che dovrebbe mostrare che l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali è sceso a un ritmo annuale del +2,4% dal +2,6% di maggio. Un dato allineato alle aspettative o addirittura migliore potrebbe riportare interesse sui metalli preziosi perchè rafforzerebbe l'ipotesi di un taglio dei tassi da parte della FED a settembre.
Nel frattempo, le importazioni cinesi sono crollate il mese scorso di quasi due terzi, e il premio sull’oro scambiato a Shanghai si è trasformato in uno sconto rispetto al benchmark internazionale. Un segnale di un appetito più debole da parte del paese, che era stata un pilastro chiave nel rally dell’oro nella prima metà del 2024.
Sull'andamento dell'ultima seduta potrebbe avere inciso anche l’incertezza sulla corsa presidenziale degli Stati Uniti, che è aumentata dopo il ritiro del presidente Joe Biden dalla competizione. Secondo i dati dei sondaggi di CBS e HarrisX della scorsa settimana, Trump era visto davanti a Biden e Harris. Ma i sondaggi devono ancora riflettere l’impatto dell’abbandono di Biden.
L'oro conserva un guadagno da inizio anno intorno al +16%.
Effetto
Analisi tecnica. Il trend di breve si è indebolito, una volta toccato e violato il precedente record storico di 2.450 usd. In tre settimane il prezzo dell'oro era cresciuto dell'8%.
Operatività. Suggeriamo di sfruttare gli strappi nell'area dei top assoluti verso 2.450/2.480 usd per prendere profitto. Solo una convincente rottura di area 2.500 usd consentirà di rientrare sulla forza. In direzione opposta, rientrare sulla debolezza intorno a 2.300 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +17,30%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +17,20%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +13,30%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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