ORO - Sfavorito da uno scenario di tassi alti e Dollaro più forte
Si può investire nell'Oro in modo "bidirezionale" con il nuovo Certificato Twin Win sull'oro di BNP Paribas ISIN XS2902309421, una particolare tipologia di capitale protetto
Fatto
L'oro rimbalza di oltre un punto percentuale, dopo il pesante -2,3% di mercoledì scaturito a seguito delle indicazioni emerse dalla FED. E' stata la peggior seduta da un mese.
Come si temeva, la posizione "aggressiva" della banca centrale americana ha stemperato le aspettative sulla crescita dei prezzi dell'oro.
Il presidente Jerome Powell ha segnalato soltanto due tagli dei tassi nel 2025 per un totale di 50 punti base, la metà di quanto stimato a settembre.
Tassi elevati e dollaro più forte sono un cocktail deleterio per i metalli preziosi.
A questo punto, il sostegno agli acquisti potrebbe arrivare dalle tensioni geostrategiche e dagli acquisti delle banche centrali.
Da segnalare dal punto di vista grafico che mercoledì sera il prezzo dell'oro ha chiuso a 2.585 usd, sotto le medie mobili a 50 gg (2.670 usd) e a 100 gg (2.606 usd) per la prima volta da oltre un anno.
Un segnale di debolezza che potrebbe rivelarsi molto pericoloso se non venisse ricucito in tempi rapidi.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro rialzista si è bruscamente interrotto in coincidenza con l'elezione di Trump e con la risalita di dollaro/rendimenti dei Treasury Bonds. Allerta in caso di una chiusura di settimana sotto 2.600 usd.
Operatività. Continuiamo a suggerire di sfruttare gli strappi in area 2.750 usd per prendere profitto. Attendere area 2.500 usd per un primo step di acquisti e area 2.400 usd per comprare con un discreto rapporto rischio/rendimento.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Si può investire nell'Oro in modo "bidirezionale" con il nuovo Certificato Twin Win sull'oro di BNP Paribas ISIN XS2902309421, una particolare tipologia di capitale protetto che si caratterizza per combinare una protezione del capitale a scadenza del 100%, con la possibilità di beneficiare sia dei rialzi, ma anche dei ribassi dell'oro fino ad una performance massima che in questo caso è del +25%.
Alla data di scadenza, tra 3 anni, il certificato consente di guadagnare in valore assoluto nel range ±25%. Ad esempio, se l'oro guadagna o perde il 20%, l'investitore riceverà comunque una performance del +20%, pari a un rimborso di 120 dollari su un valore nominale iniziale di 100 dollari. Per variazioni superiori al ±25%, il prodotto rimborsa il valore nominale più un rebate dell'11,5%. Leggi attentamente il KID.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +34,70%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +34,50%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +23,10%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
In questo articolo
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