ORO - Risale la voglia di rischio, peggior seduta da oltre tre anni
Il bilancio annuale è ancora eccellente, intorno a +12%, e si colloca ormai nella fascia alta delle performance del 2024 tra i principali asset finanziari.
Fatto
L'oro apre la seduta in ribasso dell'1%, estendendo il -2,70% di ieri, che rappresenta il peggior bilancio giornaliero dal gennaio 2021.
Non è frequente trovare, nella storia recente, sedute che abbiano registrato perdite superiori al -2%, si contano sulle dita di una mano, mentre per trovare un calo giornaliero superiore al -3% occorre riasalire al gennaio 2021, quando l'oro chiuse la seduta con una perdita del -3,3%.
Il venir meno dei timori per una escalation della guerra in Medio Oriente ha indebolito la domanda di beni rifugio, mentre le scommesse su tassi di interesse statunitensi "più alti per un periodo più lungo" e la forza del dollaro hanno messo sotto pressione i prezzi dei metalli preziosi.
I forti dati sull'inflazione USA di marzo e i segnali aggressivi provenienti dai funzionari della Federal Reserve hanno indotto i trader ad azzerare quasi del tutto le aspettative di un taglio dei tassi a giugno da parte della Fed.
L'oro rimane ancora in rialzo del +12% circa da inizio 2024, grazie all'incremento del rischio geopolitico, agli acquisti da parte delle banche centrali e alla domanda da parte dei consumatori cinesi.
Effetto
Analisi tecnica. Il prolungato rally, avviato dai minimi del 2022 in area 1.600 usd, ha portato il trend a sfondare la parte alta del canale crescente sotto evidenziato. Un evento che ha accelerato ulteriormente l'uptrend, provocando una situazione di ipercomprato di breve, che necessita quantomeno di una fase di consolidamento.
Operatività. Raggiunto il target finale in area 2.400 usd per gli acquisti attivati verso 2.220 usd. Sfruttare gli allunghi verso quest'area per prendere profitto. Rientrare sulla debolezza non prima di area 2.200 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +17,40%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +17,30%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +11,70%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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