ORO - Quarto mese positivo di seguito e finale con il nuovo record
Il guadagno dell'oro da inizio 2024 è intorno al +33,50% ... potrebbe essere l'anno migliore dalla crisi USA-Iran del 1979
Fatto
L'oro rimbalza leggermente in avvio di giornata, dal -1,6% di giovedì, peggior seduta da metà luglio, frutto sicuramente delle prese di profitto, visto che ottobre è stato il quarto mese positivo di seguito con un guadagno intorno al +4%
L’oro ha segnato il nuovo record storico proprio nel corso dell'ultima seduta di ottobre a 2.790 dollari l’oncia.
Da inizio 2024, il metallo prezioso guadagna circa il +33,50%, bisogna tornare al 1979 per vedere un incremento su base annua più alto. Il bilancio è ancora più ampio, +35,30%, se si converte il risultato in Euro.
In un solo trimestre, la domanda di oro ha superato per la prima volta nella storia la soglia dei 100 miliardi di dollari.
In una fase come l’attuale, contrassegnata da conflitti bellici e crisi geopolitiche, la prerogativa di bene rifugio dell’oro viene particolarmente apprezzata dagli investitori.
In aggiunta, ci sono le incertezze collegate all’esito delle prossime elezioni presidenziali americane. In base agli ultimi sondaggi, gli elettori non hanno ancora espresso una preferenza netta fra i due candidati in corsa, Donald Trump e Kamala Harris.
A sostenere il prezzo dell’oro, concorrono anche gli acquisti delle banche centrali, come quella dell’India e della Polonia, che stanno compensando il rallentamento deciso questa primavera dalla Cina. In India, inoltre, c’è stato un aumento significativo della richiesta d’oro da parte dei retail grazie al taglio dei dazi.
Nel frattempo, la FED e le altre principali banche centrali hanno avviato un processo di taglio del costo del denaro, che teoricamente va a premiare i metalli preziosi. Le probabilità che la Fed tagli i tassi nella prossima riunione di novembre si aggirano intorno al 96%.
Guardando al futuro immediato, nel pomeriggio di oggi sono attesi alcuni dati relativi al mercato del lavoro americano, particolarmente seguiti dalla FED.
Gli economisti prevedono che l'economia Usa abbia aggiunto 100.000 posti di lavoro non agricoli a ottobre, in netta decrescita rispetto ai 254mila di settembre. Goldman Sachs ne prevede 95.000, mentre TD Securities prevede solo un aumento di 70.000 unità.
La disoccupazione è attesa invariata al 4%.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in accelerazione, dopo una breve pausa di consolidamento nel range 2.600/2.650 usd. La violazione di area 2.700 usd ha aperto una nuova stagione rialzista con obiettivi finali posizionati sulla parte alta del canale sotto evidenziato.
Operatività. Resta valida la strategia di sfruttare lo strappo fino ad area 2.750 usd per prendere profitto. Solo in caso di chiusura "convincente" (e non è questo il caso) sopra 2.750 usd sarà opportuno rientrare in acquisto sulla forza con obiettivo finale verso 3mila usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +35,10%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +35,0%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +29,0%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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