ORO - Prezzo record, in Cina si vendono meno gioielli
Il guadagno dell'oro da inizio 2024 è intorno al +33,50% ... sarebbe l'anno migliore dalla crisi USA-Iran del 1979
Fatto
L'oro si muove in controtendenza rispetto al resto delle materie di base e corteggia il recente record storico segnato a 2.758 usd, sostenuto dalle incertezze geopolitiche e dalla prospettiva di una riduzione dei tassi di interesse.
Il guadagno dell'oro da inizio anno è intorno al +33,50%. Se dovesse terminare a questi livelli, il 2024 si qualificherebbe come l'anno migliore dal 1979, quando il prezzo più che raddoppiò (+126%) a valle della gravissima crisi politica fra Iran e Stati Uniti.
Il 4 novembre 1979 alcune centinaia di manifestanti, ignorando le prerogative diplomatiche, penetrarono nell'ambasciata americana a Teheran e presero in ostaggio 52 tra diplomatici e funzionari. Un altro anno "d'oro fu il 2007 con un guadagno complessivo del +31%, a seguito dello scoppio della crisi subprime.
Il prezzo alle stelle comincia però a generare contraccolpi negativi sull'industria dei metalli preziosi.
La China Gold Association ha evidenziato un calo nel consumo di oro per la gioielleria nella Cina, il maggior consumatore di oro al mondo.
La contrazione si è registrata nei tre trimestri del 2024 rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Il consumo totale è stato di 742 tonnellate tra gennaio e settembre, ovvero l'11,18% in meno rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Il consumo di gioielli in oro in Cina è sceso del -27,53%, a 400 tonnellate rispetto allo stesso periodo del 2023.
La domanda di lingotti e monete d'oro, tuttavia, è aumentata del +27,14%, a 283 tonnellate rispetto al 2023.
L'oro utilizzato nei processi industriali, nel frattempo, ha raggiunto le 59 tonnellate, un calo del -2,78%.
L'alto prezzo dell'oro è stato indicato come la ragione principale del calo della domanda. "Nei primi tre trimestri, il prezzo dell'oro ha continuato a salire e il consumo di gioielli d'oro è stato significativamente influenzato", afferma il rapporto.
Le negoziazioni sullo Shanghai Gold Exchange, tuttavia, sono aumentate del +47,49%, a causa delle scommesse rialziste dei trader che hanno partecipato al rally.
Anche l'interesse per gli ETF è aumentato. "Le partecipazioni nazionali in ETF sull'oro sono aumentate a 91,39 tonnellate, un aumento di 29,93 tonnellate rispetto alla fine del 2023, per un incremente del +48,69%", ha aggiunto il rapporto.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in accelerazione, dopo una breve pausa di consolidamento nel range 2.600/2.650 usd. La violazione di area 2.700 usd ha aperto una nuova stagione rialzista con obiettivi finali posizionati sulla parte alta del canale sotto evidenziato.
Operatività. Resta valida la strategia di sfruttare lo strappo in direzione dei top assoluti a 2.758 usd per prendere profitto. Solo in caso di chiusura su base settimanale/mensile sopra 2.750 usd si potrà rientrare in acquisto sulla forza con obiettivo finale verso 3mila usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +35,60%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +35,50%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +29,0%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
In questo articolo
Advertisement
