ORO- Prezzo sui minimi da 2 mesi, inflazione USA rigida
Dal picco record del 31 ottobre segnato a 2.790 usd, il prezzo dell'oro si è ridimensionato del -9%.
Fatto
L'oro cade sui minimi da due mesi in scia al rafforzamento del dollaro e alla risalita dei rendimenti di mercato.
Dal picco record del 31 ottobre segnato a 2.790 usd, il prezzo si è ridimensionato del -9%.
I dati sull'inflazione USA di mercoledì hanno evidenziato che la discesa è meno veloce del previsto e ciò ha ulteriormente raffreddato le aspettative sui tagli dei tassi.
In ottobre l'inflazione USA è tornata a crescere dopo sei mesi di rallentamento consecutivi.
I prezzi al consumo sono aumentati del +2,6% da +2,4% di settembre, esattamente in linea con le stime. Un anno fa l'inflazione viaggiava ad un ritmo del +3,20%. Senza sorprese nemmeno il dato "core", al netto di alimentari e energia, risultato in crescita del +3,30% come da attese. Un anno fa era al +4%.
I mercati si stanno anche posizionando per una potenziale ripartenza dell'inflazione sulla scia delle politiche espansionistiche e protezionistiche sotto la nuova amministrazione Trump, che dovrebbero mantenere i tassi a lungo termine relativamente alti.
Dal punto di vista grafico, l'oro ha confermato un primo segnale di debolezza con il cedimento della la media mobile a 50 giorni, che transita a 2.650 usd, evento che non si verificava da giugno, e si è avvicinato pericolosamente alla media a 100 gg (2.543 usd), che non viola al ribasso da 16 mesi.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro rialzista si è bruscamente interrotto a valle dell'elezione di Trump e della contemporanea risalita di dollaro e rendimenti di mercato. Lunedì il prezzo ha chiuso sotto la media mobile a 50 giorni per la prima volta dal 20 settembre, fornendo un primo segnale di debolezza.
Operatività. Confermiamo la strategia di sfruttare lo strappo fino ad area 2.750 usd per prendere profitto.
In direzione opposta, impostare acquisti sulla debolezza non prima di 2.500 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +31,20%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +31,10%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +21,50%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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