ORO - Prezzo record, UBS alza il target a 2.900 dollari nel 2025
Il bilancio del 2024 per l'oro è eccellente, +29,0%, potrebbe essere l'anno migliore dal 2010
Fatto
L'oro ha toccato giovedì il nuovo record storico a 2.685 usd, nella crescente scommessa su un taglio di altri 50 punti base nella prossima riunione della FED in agenda a novembre.
I dati sull'indice dei prezzi PCE, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, attesi nel pomeriggio, potrebbero rafforzare o raffreddare questa tesi.
UBS, nel frattempo, ha aumentato le sue previsioni sul prezzo dell'oro. La banca svizzera ora prevede che l'oro raggiungerà i 2.750 usd l'oncia entro la fine del 2024, rispetto alla precedente previsione di 2.600 usd.
Entro la metà del 2025, i suoi esperti prevedono che i prezzi saliranno ulteriormente a 2.850 usd e a 2.900 usd entro il terzo trimestre del 2025.
"Vediamo prezzi ancora più alti nei prossimi 6-12 mesi, spinti da una maggiore domanda di investimenti insieme a un calo dei tassi reali statunitensi, una ripresa stagionale del consumo di gioielli e continui acquisti da parte delle banche centrali", hanno affermato gli analisti di UBS.
Con l'avvicinarsi delle elezioni statunitensi, UBS vede una maggiore incertezza, che potrebbe a sua volta alimentare la domanda di oro come bene rifugio.
UBS consiglia un'allocazione del 5% all'oro all'interno di un portafoglio in dollari bilanciato, citando le qualità di copertura del metallo prezioso.
Ha inoltre espresso un parere positivo su alcune società minerarie concentrate sull'oro, in quanto rappresentano un'opportunità di investimento tattico.
L'oro si avvia a chiudere il terzo trimestre con un guadagno del +14%.
Da inizio 2024 il prezzo è aumentato del +29%. Potrebbe essere l'anno migliore dal 2010.
Effetto
Analisi tecnica. Il trend di breve è tornato a rafforzarsi, dopo una fase laterale durata circa quattro mesi.
Operatività. La prima chiusura di settimana sopra i 2.570 usd ha fatto scattare una nuova strategia LONG con obiettivo di trading verso area 2.700 usd. Cambio di scenario ed eventuale stop loss in caso di discesa sotto 2.500 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +27,90%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +27,70%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +26,0%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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