ORO - Prezzo record prima del dato sull'inflazione negli USA
Da inizio anno il prezzo è in guadagno del +5,50%
Fatto
Oro poco mosso in avvio di settimana. Venerdì il prezzo ha toccato il nuovo record storico a 2.195 usd.
Il metallo prezioso è reduce da otto rialzi consecutivi e dalla miglior settimana da ottobre (+4,6%), sostenuto dalle aspettative di imminente taglio dei tassi e protezione dai rischi geostrategici. Ad essi si aggiunge anche la debolezza del dollaro.
Il record è arrivato paradossalmente proprio mentre alcuni importanti investitori istituzionali continuano a vendere. Gli ETF negoziati in borsa concentrati sull'oro hanno registrato un altro deflusso a febbraio, estendendo la serie di vendite a nove mesi", ha riferito giovedì il World Gold Council. Il totale del patrimonio gestito negli ETF sull’oro globali è sceso dell’1,8% a febbraio, a 206 miliardi di dollari.
A comprare a piene mani sarebbero però le banche centrali nel tentativo di diversificare le proprie riserve, con a capo la Cina. Pechino è il primo possessore straniero di Titoli del Tesoro americano e con il vento che tira sulla questione Taiwan, ha cominciato a proteggere le sue riserve nel timore di ritorsioni politiche.
Lo scorso anno le banche centrali hanno acquistato 1.037 tonnellate di oro, poco meno del massimo storico del 2022, come mostrano i dati del World Gold Council.
L'attenzione è ora concentrata sui dati dell’indice dei prezzi al consumo statunitensi di febbraio, previsti martedì, per avere ulteriori indicazioni sui tassi di interesse. Si stima un +3,1%, invariato rispetto a gennaio, e un +3,7% a livello "core", in frenata da +3,90% di gennaio. In quest'ultimo caso, se le stime verranno confermate, si tratterebbe del ritmo più basso dal maggio 2021. Il doppio dato sarebbe comunque ben al di sopra dell’obiettivo annuale del 2% della Fed.
Grazie al rally dell'ultima settimana il bilancio da inizio anno ora è in positivo di circa il +5,50%.
Effetto
Analisi tecnica. Il rally avviato a inizio settimana scorsa ha portato allo sfondamento del precedente record storico di 2.136 usd segnato lo scorso dicembre.
Operatività. La tendenza di breve è in forte miglioramento. La chiusura "convincente" sopra 2.150 usd di venerdì ha fatto scattare nuovi acquisti sulla forza. Sfruttare eventuali pull back verso 2.150 usd per comprare sulla debolezza. Trovandoci in territorio inesplorato, il successivo target è da ricercare verso 2.400 usd. Stop loss da applicare in caso di discesa sotto 2.100 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +6,40%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +6,30%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +4,50%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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