ORO - Prezzo record, il mercato si aspetta altri tagli dalla FED
Il bilancio del 2024 per l'oro è eccellente, +27,50%, potrebbe essere l'anno migliore dal 2010
Fatto
L'oro ha oltrepassato la soglia dei 2.630 usd per la prima volta nella storia.
L'avvio deciso del ciclo dei tagli al costo del denaro da parte della FED ha spinto sul nuovo record storico il metallo prezioso che per definizione non paga interessi.
Parte dell'ultimo guadagno potrebbe tuttavia essere giustificato dalle diffuse e crescenti tensioni geostrategiche.
La settimana scorsa si è conclusa con un +1,7%, che ha ampliato la performance del 2024 a +27,50%. Su questi livelli, potrebbe essere l'anno migliore dal 2010.
Il governatore della Fed, Christopher Waller, ha dichiarato venerdì che probabilmente sosterrà tagli di un quarto di punto in ciascuna delle prossime due riunioni politiche della banca centrale, a novembre e dicembre, se l'economia si evolverà come previsto.
Tuttavia, egli ha affermato che un altro taglio di mezzo punto percentuale potrebbe verificarsi se il mercato del lavoro si indebolisse oltremisura.
Gli analisti prevedono attualmente che la FED porterà i tassi più in basso di ben 125 punti base quest'anno.
Alcuni esperti, però, allertano sul fatto che gli afflussi di liquidità verso gli ETF specializzati sono relativamente marginali e gli acquirenti asiatici restano quasi fermi.
Questa settimana sono attesi altri segnali dalla FED e dall'economia statunitense.
Una serie di membri della Fed, in particolare il presidente Jerome Powell, dovrebbero parlare nei prossimi giorni.
I dati sull'indice dei prezzi PCE, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, sono attesi venerdì e probabilmente saranno presi in seria considerazione dalla banca centrale.
Effetto
Analisi tecnica. Il trend di breve è tornato a rafforzarsi, dopo una fase laterale durata circa quattro mesi.
Operatività. La chiusura di settimana scorsa sopra i 2.570 usd ha fatto scattare una nuova strategia LONG con obiettivo di trading verso area 2.700 usd. Cambio di scenario ed eventuale stop loss in caso di discesa sotto 2.500 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +25,40%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +25,30%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +23,0%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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