ORO - Prezzo in vista del record storico. L'Analisi Tecnica di Websim
Da inizio anno il guadagno supera il +12%
Fatto
Il prezzo dell'oro accelera ancora al rialzo e si spinge in prossimità del suo record storico risalente all'agosto 2020, segnato a 2.075 usd.
Grazie alle ultime esternazioni dei banchieri centrali e ai dati macro in rallentamento, il mercato si è convinto che le banche centrali siano arrivate al punto di svolta.
Novembre presenta un guadagno del +3%, che si aggiunge al +7,3% di ottobre, per un totale di +12% da inizio 2023.
Il rally del metallo prezioso è aiutato anche dalla discesa del Dollaro, scivolato ai minimi da quasi quattro mesi per una perdita mensile intorno al -4%.
I funzionari della Fed hanno affermato in commenti separati che la banca centrale deve essere più cauta nel mantenere i tassi più alti per un periodo più lungo e che il rallentamento dell'inflazione potrebbe spingerla ad allentare la politica monetaria prima del previsto.
Il governatore della Fed e noto falco, Christopher Waller, ha affermato che gli alti tassi hanno annullato sufficientemente il potenziale dell'inflazione quest'anno e che un ulteriore calo della pressione sui prezzi probabilmente vedrà la banca iniziare a tagliare i tassi di interesse.
I trader scontano ora una probabilità di almeno il 40% che la Fed tagli i tassi entro marzo 2024 e che la banca centrale mantenga i tassi invariati a dicembre.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in accelerazione. Nuovi segnali di spinta sono scattati con la piena violazione di area 2.000 usd. L'obiettivo naturale del movimento è intorno ai top assoluti verso 2.075 usd.
Si consideri che la piena rottura di questo livello aprirebbe scenari inesplorati, con un target ipotetico da ricercare nel range 2.250/2.300 usd.
Operatività. Confermiamo la view positiva, ma ci stiamo avvicinando a una soglia discriminante di estrema valenza, che invita a prendere profitto in ottica di trading. Vendere in area 2.070 usd per rientrare eventualmente sulla forza con la piena rottura di area 2,100 usd.
L'oro è entrato nel PORTAFOGLIO ETF RACCOMANDATO in occasione dell'ultima revisione.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 [WGLD.MI]
Da inizio 2023: +9,0%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 [SGBS.MI]
Da inizio 2023: +9,20%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 [EBUL.MI]
Da inizio 2023: +7,70%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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