ORO - Prezzo ai massimi da un anno, stretta sui tassi alla fine. L'Analisi tecnica di Websim
L'oro è uno degli asset più remunerativi del 2023 con un ritorno nel range +8/+9% a secondo che si calcoli in USD o Euro
Fatto
L’oro si riavvicina alla soglia chiave dei 2mila usd, con la quotazione sui massimi da circa un anno.
Acquisti sostenuti dalle aspettative che la Federal Reserve sia sempre più vicina al livello di picco dei tassi di interesse oltre che dalla debolezza del dollaro.
La banca centrale statunitense ha aumentato i tassi di interesse, come previsto, di 25 punti base e ha affermato di essere sempre determinata a frenare l'inflazione.
I cambiamenti nel linguaggio utilizzato dal comunicato e nel corso della conference di Jerome Powell hanno rafforzato la scommessa sul fatto che il “tasso terminale” sia in vista e potrebbe essere tra il 5,0% e il 5,25%.
Ciò ha portato il dollaro al minimo delle ultime sette settimane contro un paniere di sei principali valute e contro l’Euro, rafforzando le prospettive degli asset non remunerativi come l'oro.
Goldman Sachs ha affermato in una nota che l'oro rimane il miglior bene rifugio e ha aumentato il suo prezzo obiettivo a 2.050 usd l'oncia da 1.950 usd precedente.
L'oro è stato finora uno degli asset più remunerativi del 2023 con un ritorno dal +8% (in Euro) al +9% (in USD).
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in forte ripartenza, dopo aver consolidato con compostezza su una area discriminante fitta di supporti. Verso 1.820/1.810 usd transitano infatti le due medie mobili di medio periodo.
Operatività. Scattati gli acquisti sulla debolezza nel range 1.850/1.800 usd in vista di una reazione, che si sta concretizzando. Scattati anche gli incrementi di posizione sulla forza alla prima chiusura sopra 1.970 usd. Obiettivo finale in direzione dei top assoluti a 2.070 usd. Stop loss in caso di discesa sotto 1.780 usd.
L'oro è entrato a fine 2022 nel PORTAFOGLIO ETF RACCOMANDATO da Websim.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 [WGLD.MI]
Da inizio 2023: +7,65%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 [SGBS.MI]
Da inizio 2023: +7,70%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 [EBUL.MI]
Da inizio 2023: +8,50%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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