ORO - Venerdì è stata la peggior seduta del mese, dopo i commenti dei "falchi" della FED
Le prese di profitto sono scattate in prossimità dei massimi storici a 2.070 dollari l'oncia. Citi resta ottimista sulle prospettive del metallo prezioso.
Fatto
I prezzi dell'oro stamattina si sono stabilizzati poco sopra i 2mila usd, dal -1,80% di venerdì, peggior seduta del mese.
Le brusche vendite sono scattate dopo i commenti aggressivi di alcuni funzionari della Federal Reserve sul percorso degli aumenti dei tassi di interesse, ma gli addetti ai lavori spiegano il fenomeno anche come una fisiologica presa di profitto, una volta che è stato avvicinato il prezzo record di 2.070 usd.
Il noto "falco" della Fed, il governatore Christopher Waller, ha chiesto un ulteriore inasprimento monetario anche se i dati recenti hanno mostrato che l'inflazione statunitense è arretrata costantemente dai massimi degli ultimi 40 anni raggiunti lo scorso anno.
I suoi commenti hanno compensato le recenti speculazioni secondo cui la Fed potrebbe essere vicina a raggiungere il suo tasso terminale e che una pausa nell'attuale ciclo di rialzo dei tassi sia imminente.
Il metallo giallo è stato in gran parte sostenuto dalla discesa dei rendimenti e dall'indebolimento del Dollaro, ma anche dalla domanda di beni rifugio, stimolata dal crollo di diverse banche regionali statunitensi.
Gli analisti di Citi restano ottimisti sulle prospettive dell'oro. In una nota hanno scritto che la vicinanza del prezzo record costituisce un ostacolo chiave per l'oro, ma è probabile che i prezzi del metallo giallo "aumenteranno". Citi ha alzato il target price medio dell'oro per il 2023 del 7,9% a 2.050 dollari l'oncia.
L'oro sui prezzi di oggi presenta un guadagno da inizio 2023 del +10,20% in USD e del +7,6% in EURO.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in forte accelerazione, dopo aver consolidato ordinatamente su una area discriminante fitta di supporti, verso 1.820/1.810 usd, dove transitano le due medie mobili di medio periodo. L'approssimarsi dei massimi storici ha fatto scattare fisiologiche prese di profitto. E' ragionevole pensare che il trend abbia bisogno di qualche tempo per rompere questa importante area resistenziale.
Operatività. Scattati gli acquisti sulla debolezza nel range 1.850/1.800 usd. Sfruttare gli allunghi in direzione dei top assoluti a 2.070 usd per prendere profitto in ottica di trading. Rientrare in tendenza solo su piena rottura di area 2.100 usd.
L'oro è presente nel PORTAFOGLIO ETF RACCOMANDATO da Websim con un peso del 10%.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 [WGLD.MI]
Da inizio 2023: +7,10%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 [SGBS.MI]
Da inizio 2023: +7,20%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 [EBUL.MI]
Da inizio 2023: +8,20%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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