ORO - Oltrepassa la soglia dei 2.300 dollari l'oncia
Da inizio anno il prezzo è in guadagno del +11,0%
Fatto
Prezzo poco mosso, dopo aver toccato in avvio di seduta il nuovo record storico a 2.304 usd. L'oro è reduce da sette rialzi consecutivi.
I robusti dati macroeconomici relativi all'economia americana non hanno rallentato la crescente domanda di beni rifugio, mentre la lettura di marzo dell’indice ISM non manifatturiero, insieme alle dichiarazioni di Jerome Powell, hanno riavvicinato le attese sul primo taglio dei tassi da parte della Federal Reserve.
Il bilancio dell'oro da inizio anno oltrepassa il +11%.
Il lavoro per ridurre l'inflazione "non è ancora finito, abbiamo bisogno di maggiore fiducia" nella traiettoria di calo dei prezzi prima di tagliare i tassi di interesse, ha detto Jerome Powell nel corso di un evento.
Il numero uno della FED resta cauto sulle prossime mosse e non scopre le sue carte.
"Data la forza dell'economia e i progressi finora fatti sull'inflazione, abbiamo tempo per farci guidare nelle nostre decisioni dai dati economici in arrivo. Se l'economia evolve come ci attendiamo, la maggior parte dei membri della Fed riterrà probabilmente appropriato ridurre il costo del denaro a un certo punto quest'anno", ha detto, difendendo l’indipendenza della Fed in un anno elettorale infuocato negli Stati Uniti.
Powell è consapevole che un taglio dei tassi a luglio o a settembre, quindi a ridosso del voto di novembre, potrebbe esporre la banca centrale a critiche.
Gli analisti stimano almeno due tagli di interesse da parte della Fed quest'anno, probabilmente a luglio e settembre.
Le chance di una riduzione a giugno sono ora meno del 50%.
Eurozona. L'inflazione stimata nella zona euro a marzo è stata +2,40%, in frenata da +2,60% precedente. Gli economisti si aspettavano +2,50%. Il dato "base", che esclude energia, alimentari, alcol e tabacco, risulta +2,90% da +3,1% precedente. Stime +3%.
Non accadeva da due anni esatti che l'inflazione "base" scendesse al di sotto della soglia del +3%.
Alla luce degli ultimi sviluppi, la Banca centrale europea potrebbe iniziare a tagliare i tassi di interesse in giugno grazie al continuo rallentamento dell'inflazione nella zona euro. Lo ha detto il consigliere Bce Pablo Hernandez de Cos in occasione di un evento.
Effetto
Analisi tecnica. Il rally in corso ha portato allo sfondamento del precedente record storico di 2.136 usd segnato lo scorso dicembre.
Operatività. La tendenza di breve è in forte miglioramento. La chiusura "convincente" sopra 2.150 usd ha fatto scattare nuovi acquisti sulla forza, mentre la chiusura di settimana scorsa sopra 2.220 usd dovrebbe favorire una estensione del movimento fino al nostro obiettivo finale a 2.400 usd.
Sfruttare eventuali pull back verso 2.150 usd per comprare sulla debolezza. Stop loss da applicare in caso di discesa sotto 2.100 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +13,0%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +12,90%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +9,50%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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